大統領選挙は株式市場に影響を与えますか？ 一方で、株式市場は循環的であることは事実であり、投資家は歴史に目を向けて傾向を観察し、予測を行うことが可能になります。しかし、過去の戻り値と一致するように将来の戻り値を常に期待することはできません。

しかし、将来の戻り値を常に期待することは いくつかの一貫したパターンにもかかわらず、選挙の年は、このルールの例外ではありません。

選挙年と市場リターンに関する研究

2019Dimensional Funds reportによると、市場は1928年から2016年までの過去23選挙年のうち19で全体的にプラスとなり、負のリターしかし、選挙の間の年をさらに調べると、大統領の任期の三年は、通常、市場にとって最も強い年であり、四年、二年、そして最後に最初の年であることが明

この”大統領選挙サイクル理論”は、もともと株式トレーダーの年鑑の作成者であるイェール-ハーシュによって提唱されました。 これは、ペパーダイン教授マーシャル-ニッケルによって促進された”大統領選挙と株式市場サイクル”と呼ばれる論文で、収益性の高い戦略がOctに投資するこ 大統領任期の二年目の1日とDecに販売しています。 31年目の四年目。

これらの研究はいくつかの重要な傾向を指摘していますが、それは彼らが常に真実を保持するという意味ではありません。

過去の結果は、将来のパフォーマンスを保証するものではありません

最近の歴史は、特にこれらのパターンに挑戦しています。 バラク・オバマとドナルド・トランプの大統領の間、これらの株式市場の理論は、持ちこたえませんでした。 オバマのそれぞれの言葉では、最初の2年間は3年目よりも収益性が高く、トランプの場合、最初の1年は2年目よりも収益性が高く、3年目の大規模な急増が続き、2020の揮発性のコロナウイルスに悩まされた市場が続きました。

これらの大統領の条件の間に市場を時間を計ろうとしている投資家のために、パフォーマンスは過去の市場データと一致しませんでした。

あなたは用語の四年目は、最初の用語よりも良いリターンを見ているという理論に従っていた場合、2008年の市場は、それが2005年に行ったよりも良いリター しかし、2008年、選挙の年は、リターンが37.00％低下しました。 あなたが理論に従っていて、Octから株式市場に投資していた場合。 1,2006,Decまで. 31、2008、あなたの投資はダウンしていたでしょう。