企業開発とは何ですか？

コーポレート開発（Corp Dev）は、事業の成長と再構築、戦略的パートナーシップの確立、および/または組織の卓越性を達成するための戦略的意思決定を担当する Corp Devの目的は、合併や買収などのアクションを通じて会社の機会を作成することです(M&A)合併買収M&A ProcessThisガイドでは、M&aプロ 合併や買収や取引がどのように完了するかを学びます。 このガイドでは、最初から最後まで、買収プロセス、買収者のさまざまなタイプ（戦略的対. 売却（または売却）は、売却、交換、閉鎖、または破産による会社の資産またはビジネスユニットの処分です。 経営陣が事業のリソースを売却または清算することを選択した理由に応じて、部分的または完全な処分が発生する可能性があります。 売却の例としては、知的財産の販売や、同社のビジネスプラットフォームの価値を活用した取引などがあります。

なぜ企業開発が必要なのですか？

企業開発は、企業が競争上の優位性を活用し、それによって役立つ革新的な戦略を作成し、実行するために必要とされています。

1. 会社の財務および業績を改善する
2. 会社が競合他社を上回ることを可能にする

内部対外部の焦点

ある意味では、企業開発は組織にとって不可欠な内向きの機能です。 組織の地理的アウトリーチと製品ポートフォリオのギャップを埋める必要があります。

一方、企業の発展は、組織にとって不可欠な外向きの機能でもあります。 組織は、取引やパートナーシップの異なる組み合わせを通じて収益化し、成長することができ、貴重な資産を持つダイナミックな企業であるため、これは このように、企業開発部門は、ビジネスパートナーや取引の選択肢の範囲を革新し、作成する必要があります。

企業開発の構造

#1集中型モデル

通常、企業開発は集中型の機能であり、これはCorp開発チームに機会と脅威を発見するのに役立つ組織の鳥瞰図を提供するためである。 これは会社が機会の場合には先発であることを利用し、脅威に対して先制的な処置をとることを可能にする。 このような構造はまた、企業の開発チームは、会社のポートフォリオによく合う他の事業との取引を構造化することができます。

しかし、集中型のCorp開発部門は、部門が会社内の他の運用グループから完全に分離して動作することを意味するものではないことに注意してくださ 例えば、企業開発チームは、事業を買収した後、社内のサポート機能やビジネスライン、社外のベンダーと連携して、買収を会社に統合するのに役立ちます。

#2ハイブリッドモデル

この組織モデルの下では、企業開発部門はリーンです–すなわち、それは非常に少数のCorp開発の専門家で構成されています。 このリーンチームは、潜在的なパートナーシップと戦略的取引を評価する際に主題の専門知識を提供するための外部および内部リソースのネットワー

#3分散型モデル

分散型Corp Dev組織モデルは、実際にはコア企業開発部門がないことを意味します。 代わりに、企業の開発チームは、ケースバイケース、またはアドホック、ベースで一緒に入れられ、様々な内部部門からの個人で構成されています。

チームの正確な構成は、特定の企業開発プロジェクトに必要な専門知識によって決定されます。 たとえば、プロジェクトが売却された場合、Corpの開発チームには、企業の財務部門と法務部門の個人が大量に配置されます。

集中型モデルは企業開発の最も一般的なモデルですが、分散型モデルは最も一般的ではありません。

企業開発チームの仕事のプロフィール

企業開発グループは、機能の広い範囲を担当しており、機能の範囲は会社によって大きく異なる場合があ 多くの人々は、合併や買収にのみ関与しているとCorp Devを考えています（M&A）合併買収M&Aプロセスこのガイドでは、M&プロセス。 合併や買収や取引がどのように完了するかを学びます。 このガイドでは、最初から最後まで買収プロセス、さまざまな種類の買収者（戦略的買収と金融買収）、シナジーの重要性、取引コストの概要を説明しますが、特に大:

• オペレーションの卓越性の達成
• 新しい戦略的イニシアチブの分析と投資（これは合併、買収、および戦略的売却を含む）
• 資産配分を決定し、会社のパフォーマ>企業の生産性の最適化
• 金融会議への参加, 会社の業績を測定し、評価するための最も重要な主要業績評価指標（Kpi）を特定する

企業開発のための戦略を実装する

以下の戦略は、一般的に企業開発の目標を達成するために使用されています。:

#1合併および買収

大企業は、多くの場合、スキル、知識、顧客、収益、収益、および/または取得会社に大幅に利益をもたらすことができるキャッシ 他のケースでは、会社は潜在性があることを考える会社を得、次に新しい、そしてうまく行けば、有益な方向のそれを取るためにビジネスモデルを改 このような買収を実行するには、企業開発の専門家は、企業評価に熟練する必要がありますビジネス評価の専門家ビジネス評価は、ビジネスの実際の価 所有者は彼らのビジネスの価値の客観的な見積もりを得るのを助けるためにビジネス評価の専門家と働く。彼らは、ビジネスの公正価値を決定するために、ビジネス評価の専門家のサービスをタップする必要があります,,リスク管理,財務モデリング,交渉,と統合.

合併や買収を行う場合は、企業の開発チーム: (1)ターゲットリストを作成し、(2)財務モデルで企業を評価し、(3)契約の条件を交渉し、(4)買収を会社に統合します。 この詳細については、M&A ProcessMergers Acquisitions m&A Processsthisガイドでは、M&aプロセスのすべての手順を説明します。 合併や買収や取引がどのように完了するかを学びます。 このガイドでは、最初から最後まで、買収プロセス、買収者のさまざまなタイプ（戦略的対. 金融購入）、相乗効果の重要性、および取引コスト。

統合を成功させるために、Corpの開発チームは、多くの場合、購入者と販売者の間に移行サービス契約（TSA）を作成します。 TSAは、売り手が購入された事業にサービスを提供し続ける性質と期間を指定します。 これは新しく購入されたビジネスを統合する時間をそれらに与えると同時にバイヤーのための価値を作成する。 それはまたそれらが座礁させた費用を軽減し、システムを再構成することを可能にするので販売人を助ける(特にビジネスの部分だけバイヤーによっ

#2長期的なパートナーシップ

選択の”パートナー”として市場での評判を持つことは、競争上の優位性を持つ企業を提供します。 これは、多くの組織で構成される安定したパートナーシップが、すべてのパートナーに規模の経済を提供するためです。 さらに、潜在的な競争相手との価格戦争/競争を避けるために、企業はしばしば彼らとのパートナーシップを確立することを好む。

また、パートナーシップを形成することは、（通常）会社を買収するよりもはるかに少ない資本集約的です。 このように、革新的な方法でパートナーシップを確立するための需要を考えると、他の組織との持続可能なパートナーシップを確立する方法を知ることは、競争上の優位性を作成します。

#3売却とカーブアウト

企業は、会社のポートフォリオが効率的な方法で資本を使用していることを確認するために、内部および外部の両方の圧 その結果、divestituresDivestitureA divestiture（またはdivestment）は、販売、交換、閉鎖、または破産による会社の資産またはビジネスユニットの処分です。 経営陣が事業のリソースを売却または清算することを選択した理由に応じて、部分的または完全な処分が発生する可能性があります。 売却の例としては、知的財産の販売が含まれ、彫刻アウトは、企業にとってますます重要な戦略となっています。

会社のポートフォリオの定期的な見直しに基づいて、計画された方法で資産をオフロードすると、会社のハイリターンになる可能性があります。 これは、広範な財務モデリング、Excelのスキル、およびビジネス評価技術の強力な理解を必要とする別のCorp開発機能です。

#5戦略的提携

戦略的提携により、アライアンスに関与する企業は、リスクをよりよく管理し、コア能力と資産を活用し、新しい市場への参入 戦略的提携は、インド、中国、ブラジルなどの新興市場に参入するための特に慎重な手段であり、新しい国に参入する会社が必要なビジネス関係を形成し、関連するビジネス慣行を他の方法で可能であったよりも速く学ぶのを助けるためです。

さらに、戦略的提携は、多くの場合、投資のコストが共有され、リスクが彼らのスキルセット/資産貢献に応じてパートナー間で分散するように、資本のより効

#6株主価値を最適化するための創造的な取引

活動家の株主とヘッジファンドヘッジファンドストラテジーヘッジファンドは、リターンを最大化することを目的として認定された個人や機関投資家によって作成された投資ファンドであり、しばしば会社の業績や戦略的方向性に関する好みや見解を述べることによって会社に外部圧力をかける。 そのような投資家によって出される要求は、株主価値を最適化するための新しい種類の取引を設計するための企業開発チームのインセンティブとし

組織における企業開発の有効性を評価するための指標

企業開発部門のパフォーマンスを測定するために最も一般的に使用される指標は次のとおりです。

1. 正味現在価値(NPV):財務分析を実行するときにExcelのNPV式へのNPVNPV FormulaAガイドが高い。 NPV式がExcelでどのように機能するか、およびその背後にある数学を正確に理解することが重要です。 NPV=F/ここで、PV=現在価値、F=将来の支払い（キャッシュフロー）、r=割引率、n=将来の期間数は、会社のCorp開発チームのパフォーマンスがより良いと認識されます。
2. 投資収益率Roi式（投資収益率）投資収益率（ROI）は、投資家が投資コストに関連して受け取る利益を計算するために使用される財務比率です。 これは、最も一般的には、純利益を投資の元の資本コストで割ったものとして測定されます。 比率が高いほど、得られた利益は大きくなります。 （ROI）: NPVのように、ますます高いROIは、固体Corp開発部門を示しています。
3. 内部収益率（IRR）：Corp Devが実行するほど、IRRが会社の必要収益率を超えるマージンが高くなります。
4. 収益の伸び：収益の伸びは、Corp開発部門のパフォーマンスを評価するために使用される別の指標です。
5. 戦略的要因分析：戦略的要因分析における会社のスコアが高いことは、企業開発部門の業務効率を示しています。
6. シナジーキャプチャ: 合併と買収後、組み合わせた二つの組織のパフォーマンスと価値が別々に二つの組織のパフォーマンスと価値よりも大きい場合、同社はシナジーを獲得していると言われています。 取引/取引の相乗効果は、多くの場合、最も簡単に株式株価で見られます–相乗効果が正であれば、株価は上昇します。
7. 希釈/降着分析: 希薄化/降着分析accretion DilutionAccretion Dilution分析が、合併または買収提案が取引後に増減するかどうかを判断するために使用される簡単なテストである場合EPSは、m&Aの後に一株当たり利益が増加することを示しています。
8. 顧客保持：Corp Devの責任の一部は、顧客/クライアントの経験を向上させるために取り組んでいるので、より高い顧客保持率は、努力のその分野での企業
9. 従業員の離職率：企業の発展は、ビジネスの成功と業務効率を創造するのを助けることによって、低い従業員の離職率を達成し、維持することにも

効果的なCorp開発部門は、価値とリスクを正確に評価し、かなりの数の取引を生成し、目標を取得し、最適かつ成功したビジネス戦略を推進する能力

ソース：M&CFIからの金融モデリングコース。

追加の企業開発リソース

Corp Devは、企業が成長に最適な戦略を定義するのに役立ちます。 CFIが自由に提供するこれらの追加リソースを探索することで、詳細を学ぶことができます:

• 財務モデリングGuideFree財務モデリングGuideThis財務モデリングガイドは、仮定、ドライバ、予測、三つのステートメント、DCF分析をリンクする上でExcelのヒントとベス&プロセス。 合併や買収や取引がどのように完了するかを学びます。 このガイドでは、取得プロセスの最初から最後まで、さまざまな種類の買収者（戦略的買収と金融買収）、シナジーの重要性、および取引コストの概要を説明します
• タームシートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテンプレートテ 用語シートは、投資機会および拘束力のない契約の下での基本的な条件の概要を示しています
• LOI templateLetter Of Intent(LOI)CFIのLetter of Intent(LOI)テンプレートをダウンロードしてく LOIは、最終文書が署名される前に、取引の契約に関する用語&の概要を説明します。 一般的に意図の手紙に含まれている主なポイントは、トランザクションの概要と構造、タイムライン、デューデリジェンス、機密性、排他性