カストディアンは、不正流用、誤用、盗難、および/または損失のリスクを最小限に抑えるために、顧客の有価証券を保管する専門金融機関（通常、銀行のような権限を付与された規制機関）である。
カストディアンには、主に三つの責任があります。
- 資産の保管: 計画/ファンドスポンサーまたは機関投資家が所有する資産の所有、評価、会計、および報告の適切な指標の維持
- 貿易処理:資産マネージャーとの委任された権、DTC、Fed Book Entry、CLEARSTREAM、CEDEL）または物理的なフォーム（例えば、実際の物理的な証明書または貴金属のボールト）。 顧客に代わってカストディアンが保有する資産および有価証券の大きさおよび価値を考えると、カストディアンは大きく、十分に資本化され、評判の良い企業になる傾向があります。 カストディアンは、”カストディアン銀行”と呼ばれることがあります。”
カストディアンは、多くの場合、機関投資家、投資信託、集団投資ファンド、混成ビークル（UCITs、SICAVs、SIFsのような）、プライベート-エクイティ-ファンドやその他の民間投資ファンド、ERISAプラン、ソブリン-ウェルス-ファンド、公的ファンド、非営利団体、富裕層の投資家、および個人投資家を提供する投資マネージャーによって使用されている。 真のカストディアン銀行は、銀行の貸借対照表とは別に保管されている資産を持ち、銀行債権者の対象ではない銀行資産とは異なるものとして維持 資格のあるカストディアンによって保管されている資産は異なり、銀行預金および/または仲介口座として解釈されるべきではありません。 顧問またはカストディアンの破産または破産に対する保護は、資産を分離し、顧客に代わって保有されていると識別することによって確立されます。
投資顧問が顧客の資金を担当する場合、顧問は証券取引委員会（SEC）が定める”保管規則”に従わなければなりません。 （詳細については、SEC Investor Bulletin:Custody of Your Investment Assetsを参照してください。）
カストディアンサービスを提供する資格のあるエンティティにもニュアンスがあります。 一般的な誤解は、すべてのカストディアンが同じであるということです。 預託機関と非預託機関の違いを理解することが不可欠です。
預託カストディアン銀行は、連邦準備制度によって規制されており、コンプライアンス、資本化の要件、および行動の全体的なコードに関するより高い 非預託カストディアンは、技術的にお金の動きを行うために、真の預託カストディアン銀行を必要とするでしょう。 連邦準備制度理事会とFDICの規制監督下にある預託保管銀行は、ABAワイヤプラットフォームと適切な銀行ルーティングプロトコルを使用するために必要な これにより、カストディアン銀行がクライアント口座の内外のすべての資金移動を追跡できるようになります。 連邦政府の監督はまた、適切な規制チェック（すなわち、反マネーロンダリングと愛国者法の要件）は、クライアントに大きな負担なしに満たされているこ カストディアン銀行は、彼らが連邦準備制度の基準を遵守し、連邦政府に義務付けられた配線プロトコルに基づいて、すべての非交渉可能な要件のための実証済みのインフラストラクチャを持っている必要があることを意味し、預託機関です。
カストディアンは、多くの場合、その機能は、アカウントに出入りする金銭や資産を追跡することである資産のゲートキーパーと呼ばれています。