Che cos’è lo sviluppo aziendale?

Corporate Development (Corp Dev) è il gruppo di una società responsabile delle decisioni strategiche per crescere e ristrutturare il proprio business, stabilire partnership strategiche e / o raggiungere l’eccellenza organizzativa. Lo scopo di Corp Dev è quello di creare opportunità per l’azienda attraverso azioni come fusioni e acquisizioni (M&A)Fusioni Acquisizioni M&Un processoquesta guida ti porta attraverso tutti i passaggi del processo M&A. Scopri come vengono completate fusioni e acquisizioni e offerte. In questa guida, descriveremo il processo di acquisizione dall’inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (strategico vs. acquisti finanziari), l’importanza delle sinergie e dei costi di transazione, disinvestituredivestiturala cessione (o disinvestimento) è la cessione delle attività della società o di una business unit attraverso una vendita, uno scambio, una chiusura o un fallimento. Una cessione parziale o completa può accadere, a seconda del motivo per cui la gestione ha scelto di vendere o liquidare le risorse della propria attività. Esempi di dismissioni includono la vendita intellettuale e le offerte che sfruttano il valore della piattaforma di business dell’azienda.

Perché è necessario lo sviluppo aziendale?

lo sviluppo Aziendale è necessario da una società per creare ed eseguire strategie innovative che consentono alla società di sfruttare il suo vantaggio competitivo e, quindi, di:

1. Migliorare la gestione finanziaria ed i risultati operativi della società
2. consente all’azienda di superare i suoi concorrenti

Interno vs Esterno di messa a Fuoco

In un certo senso, lo sviluppo aziendale è essenziale che guarda all’interno funzione di un’organizzazione. È necessario colmare le lacune nella portata geografica e nel portafoglio di prodotti dell’organizzazione.

D’altra parte, lo sviluppo aziendale è anche una funzione essenziale verso l’esterno per un’organizzazione. Questo perché le organizzazioni sono imprese dinamiche, con risorse preziose, che possono essere monetizzate e cresciute attraverso diverse combinazioni di offerte e partnership. Pertanto, il dipartimento di sviluppo aziendale è tenuto a innovare e creare una gamma di partner commerciali e alternative di transazione.

Struttura dello sviluppo aziendale

#1 Modello centralizzato

In genere, lo sviluppo aziendale è una funzione centralizzata perché questo dà al team di sviluppo Corp una visione a volo d’uccello dell’organizzazione che li aiuta a individuare opportunità e minacce. Ciò consente all’azienda di trarre vantaggio dall’essere una first-mover in caso di opportunità e di intraprendere azioni preventive contro le minacce. Tale struttura consente inoltre al team di sviluppo aziendale di strutturare accordi con altre aziende che si adattano bene al portafoglio aziendale.

Tuttavia, va notato che un reparto di sviluppo Corp centralizzato non implica che il dipartimento lavori in completo isolamento dagli altri gruppi operativi all’interno dell’azienda. Ad esempio, dopo l’acquisizione di un’attività, il team di sviluppo aziendale aiuta a integrare l’acquisizione nell’azienda collaborando con funzioni di supporto e linee di business all’interno dell’azienda e con fornitori esterni all’azienda.

#2 Hybrid model

Sotto questo modello organizzativo, il dipartimento di sviluppo aziendale è snello, ovvero è composto da pochissimi professionisti di sviluppo Corp. Questo team snello dipende da una rete di risorse esterne e interne per fornire competenze in materia nella valutazione di potenziali partnership e transazioni strategiche.

#3 Modello decentralizzato

Un modello organizzativo decentralizzato di sviluppo di Corp in realtà significa che non esiste un reparto di sviluppo aziendale principale. Invece, un team di sviluppo aziendale viene messo insieme caso per caso, o ad hoc, ed è composto da individui provenienti da vari reparti interni.

L’esatta composizione del team è determinata dalle competenze richieste per lo specifico progetto di sviluppo aziendale. Ad esempio, se il progetto fosse una cessione, il team di sviluppo di Corp sarebbe pesantemente popolato da individui provenienti dai dipartimenti di finanza aziendale e legale.

Il modello centralizzato è il modello più popolare di sviluppo aziendale, mentre il modello decentralizzato è il modello meno popolare.

Profilo di lavoro di un team di sviluppo aziendale

I gruppi di sviluppo aziendale sono responsabili di una vasta gamma di funzioni e la gamma di funzioni può variare in modo significativo da azienda a azienda. Molte persone pensano di Corp Dev come coinvolto esclusivamente in fusioni e acquisizioni (M&A)Fusioni Acquisizioni M&Un processoquesta guida ti porta attraverso tutti i passaggi del processo M&A. Scopri come vengono completate fusioni e acquisizioni e offerte. In questa guida verrà illustrato il processo di acquisizione, dall’inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (strategico vs finanziari compra), l’importanza delle sinergie e dei costi di transazione, ma – soprattutto a grandi aziende – Dev Corp è in genere impegnati in una serie di altri progetti, oltre a M&A.

Alcuni dei più comuni responsabilità di Corp Dev includono i seguenti:

• il Raggiungimento dell’eccellenza operativa
• Analisi e di investire in nuove iniziative strategiche (questo comprende fusioni, acquisizioni, e anche strategica, dismissioni)
• Creazione di modelli di previsione e budget per determinare la ripartizione e monitorare le performance dell’azienda
• rapporti con le pubbliche amministrazioni e/o enti di regolamentazione settoriali
• Garantire l’adeguatezza patrimoniale
• Individuazione e gestione delle non-core business attività
• Miglioramento cliente/customer experience
• Ottimizzazione della produttività aziendale
• Partecipazione a conferenze finanziarie, assemblee degli azionisti, degli Investitori Giorni, e comunicati guadagni per comunicare la strategia dell’azienda per gli azionisti
• Prodotto di sviluppo e di penetrazione del mercato
• gestione del Portafoglio
• la Comprensione delle principali driver di costi e ricavi; individuare i più importanti Indicatori di Prestazioni Chiave (Kpi) per misurare e valutare la performance aziendale

l’Attuazione di Strategie di Sviluppo Aziendale

Le seguenti strategie sono comunemente utilizzati per raggiungere gli obiettivi di sviluppo aziendale:

#1 Fusioni e acquisizioni

Le grandi aziende spesso acquisiscono/acquistano imprese più piccole che hanno competenze, conoscenze, clienti, entrate, guadagni e / o flussi di cassa che possono beneficiare in modo significativo la società acquirente. In altri casi, un’azienda può acquisire un’azienda che ritiene abbia un potenziale e quindi rinnovare il suo modello di business per portarlo in una direzione nuova e, si spera, redditizia. Per effettuare tali acquisizioni, i professionisti dello sviluppo aziendale devono essere esperti in valutazione aziendalela valutazione aziendale specialistala valutazione aziendale si riferisce al processo di determinazione del valore effettivo di un’azienda. I proprietari lavorano con uno specialista di valutazione aziendale per aiutarli a ottenere una stima oggettiva del valore della loro attività.Essi richiedono il rubinetto i servizi di specialisti di valutazione aziendale per determinare il fair value di un business,, gestione del rischio, modellazione finanziaria, negoziazione, e l’integrazione.

Quando si effettuano fusioni e acquisizioni, i team di sviluppo aziendale: (1) creare un elenco di obiettivi, (2) valutare le società in un modello finanziario, (3) negoziare i termini dell’accordo e (4) integrare l’acquisizione nella società. Per ulteriori informazioni, consulta la nostra guida sul processo M&A ProcessMergers Acquisitions M&A processquesta guida ti porta attraverso tutti i passaggi del processo M&A. Scopri come vengono completate fusioni e acquisizioni e offerte. In questa guida, descriveremo il processo di acquisizione dall’inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (strategico vs. acquisti finanziari), l’importanza delle sinergie e i costi di transazione.

Per integrazioni di successo, i team di sviluppo di Corp spesso creano un accordo di servizi di transizione (TSA) tra l’acquirente e il venditore. Un TSA specifica la natura e la durata per cui il venditore continuerà a fornire servizi all’attività che è stata acquistata. Questo crea valore per l’acquirente in quanto fornisce loro il tempo di integrare il business appena acquistato. Aiuta anche il venditore in quanto consente loro di mitigare i costi incagliati e ristrutturare i loro sistemi (soprattutto se solo una parte della loro attività è stata acquisita dall’acquirente).

#2 Partnership a lungo termine

Avere una reputazione sul mercato come “partner” di scelta fornisce un’azienda con un vantaggio competitivo. Questo perché le partnership stabili, composte da un certo numero di organizzazioni, forniscono a tutti i partner economie di scala. Inoltre, al fine di evitare una guerra dei prezzi/una corsa verso il basso con un potenziale concorrente, le aziende spesso preferiscono stabilire partnership con loro.

Inoltre, formare partnership è (di solito) molto meno intensivo di capitale rispetto all’acquisizione di un’impresa. Pertanto, data la richiesta di stabilire partnership in modi innovativi, sapere come stabilire partnership sostenibili con altre organizzazioni crea un vantaggio competitivo.

#3 Dismissioni e ritagli

Le aziende devono far fronte a pressioni sia interne che esterne per assicurarsi che i portafogli della società utilizzino il capitale in modo efficiente. Di conseguenza, disinvestituredivestiturauna cessione (o disinvestimento) è la cessione delle attività della società o di una business unit attraverso una vendita, uno scambio, una chiusura o un fallimento. Una cessione parziale o completa può accadere, a seconda del motivo per cui la gestione ha scelto di vendere o liquidare le risorse della propria attività. Esempi di dismissioni includono la vendita di intellettuale e carve-out sono diventati una strategia sempre più importante per le aziende.

Lo scarico delle attività in modo pianificato, basato su una revisione regolare del portafoglio aziendale, può comportare un rendimento elevato per l’azienda. Questa è un’altra funzione di sviluppo Corp che richiede un’ampia modellazione finanziaria, competenze di Excel e una forte comprensione delle tecniche di valutazione aziendale.

#5 Alleanze strategiche

Le alleanze strategiche consentono alle aziende coinvolte nell’alleanza di gestire meglio il proprio rischio, sfruttare le capacità e gli asset di base e accelerare l’ingresso in nuovi mercati. Le alleanze strategiche sono veicoli particolarmente prudenti per entrare nei mercati emergenti come India, Cina e Brasile perché aiutano l’azienda che entra nel nuovo paese a formare le relazioni commerciali richieste e ad apprendere le pratiche commerciali pertinenti più velocemente di quanto sarebbe stato possibile altrimenti.

Inoltre, le alleanze strategiche spesso si traducono in un uso più efficiente del capitale, poiché il costo dell’investimento è condiviso e il rischio disperso tra i partner in base al loro insieme di competenze / contributo patrimoniale.

#6 Creative Transactions for Optimizing Shareholder Value

Activist shareholders and hedge fundsHedge Fund Strategiun hedge fund è un fondo di investimento creato da individui accreditati e investitori istituzionali allo scopo di massimizzare i rendimenti e spesso esercitare pressioni esterne su un’azienda dichiarando le proprie preferenze e opinioni in merito alle prestazioni e alla direzione strategica dell’azienda. Le richieste avanzate da tali investitori fungono da incentivi per il team di sviluppo aziendale per progettare nuovi tipi di offerte per ottimizzare il valore per gli azionisti.

Metriche per valutare l’efficacia dello sviluppo aziendale in un’organizzazione

Le metriche più comunemente utilizzate per misurare le prestazioni del dipartimento di sviluppo aziendale di un’azienda sono:

1. Net Present Value (NPV): maggiore è la formula NPVNVUNA guida alla formula NPV in Excel durante l’esecuzione di analisi finanziarie. È importante capire esattamente come funziona la formula NPV in Excel e la matematica dietro di essa. NPV = F / dove, PV = Valore attuale, F = Pagamento futuro (flusso di cassa), r = Tasso di sconto, n = il numero di periodi in futuro, migliore è la performance del team di sviluppo Corp dell’azienda.
2. Return on InvestmentROI Formula (Return on Investment)Il return on Investment (ROI) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare il beneficio che un investitore riceverà in relazione al proprio costo di investimento. È più comunemente misurata come reddito netto diviso per il costo del capitale originale dell’investimento. Più alto è il rapporto, maggiore è il beneficio guadagnato. (ROI): Come NPV, un ROI sempre più elevato indica un solido dipartimento di sviluppo Corp.
3. Internal Rate of Return (IRR): migliore è il rendimento di Corp Dev, maggiore è il margine con cui l’IRR supererà il tasso di rendimento richiesto dall’azienda.
4. Crescita dei ricavi: la crescita dei ricavi è un’altra metrica utilizzata per valutare le prestazioni di un reparto di sviluppo Corp.
5. Analisi fattoriale strategica: Un punteggio più alto per l’azienda nella sua analisi fattoriale strategica indica l’efficienza operativa del dipartimento di sviluppo aziendale.
6. Synergy Capture: Se dopo una fusione e un’acquisizione, le prestazioni e il valore delle due organizzazioni combinate sono superiori alle prestazioni e al valore delle due organizzazioni separatamente, si dice che la società abbia catturato synergy. L’effetto sinergico di una transazione/affare è spesso più facilmente visibile nei prezzi delle azioni – se l’effetto sinergico è positivo, i prezzi delle azioni aumentano.
7. Analisi di diluizione / accrescimento: Se un’analisi di diluizione / accrescimentoaccrezione diluizioneaccrezione diluizione Analisi è un semplice test utilizzato per determinare se una fusione o acquisizione proposta aumenterà o diminuirà EPS post-transazione mostra che gli utili per azione aumenteranno dopo un M&A, il team di sviluppo Corp è considerato bravo a creare valore per gli azionisti.
8. Fidelizzazione dei clienti: poiché parte della responsabilità di Corp Dev sta lavorando per migliorare l’esperienza cliente / cliente, i tassi di fidelizzazione dei clienti più elevati riflettono il successo del team di sviluppo aziendale in quell’area di attività.
9. Turnover dei dipendenti: lo sviluppo aziendale, contribuendo a creare il successo aziendale e l’efficienza operativa, può anche contribuire a raggiungere, e quindi mantenere, un basso tasso di turnover dei dipendenti.

Un reparto di sviluppo Corp efficace ha la capacità di valutare valore e rischio con precisione, generare un numero significativo di offerte, acquisire obiettivi, e guidare una strategia di business ottimale e di successo.

Fonte: M&Un corso di modellazione finanziaria da CFI.

Risorse aggiuntive per lo sviluppo aziendale

Corp Dev aiuta un’azienda a definire la strategia ottimale per la sua crescita. Puoi saperne di più esplorando queste risorse aggiuntive, fornite gratuitamente da CFI:

• Modellazione Finanziaria GuideFree di Modellazione Finanziaria GuideThis di modellazione finanziaria guida copre Excel suggerimenti e best practice su ipotesi, airbag, previsione, che collega le tre affermazioni, DCF analysis, più
• M&Un Processo OverviewMergers Acquisizioni M&Un ProcessThis guida vi porterà attraverso tutte le fasi della M&Un processo. Scopri come vengono completate fusioni e acquisizioni e offerte. In questa guida, descriveremo il processo di acquisizione dall’inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (acquisti strategici o finanziari), l’importanza delle sinergie e i costi di transazione
• Term Sheet templateTerm Sheet Templatescarica il nostro esempio di modello di term sheet. Un term sheet delinea i termini e le condizioni di base di un’opportunità di investimento e di un accordo non vincolante
• LOI templateLetter of Intent (LOI)Scarica il modello Letter of Intent (LOI) di CFI. Una LOI delinea i termini& accordi di una transazione prima della firma dei documenti finali. I punti principali che sono tipicamente inclusi in una lettera di intenti includono: panoramica delle transazioni e struttura, timeline, due diligence, riservatezza, esclusività