Che cosa è una rendita?

Una rendita è un prodotto finanziario che fornisce determinati flussi di liquidocash Flowcash Flow (CF) è l’aumento o la diminuzione della quantità di denaro che un’azienda, un’istituzione o un individuo ha. In finanza, il termine è usato per descrivere la quantità di denaro (valuta) che viene generato o consumato in un determinato periodo di tempo. Ci sono molti tipi di CF a intervalli di tempo uguali. Le rendite sono create da istituzioni finanziariefinancial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) è un gruppo di professionisti che forniscono servizi di consulenza alle istituzioni finanziarie. Alcuni dei servizi offerti da FIG includono fusioni e acquisizioni, ricapitalizzazione, raccolta di capitali, ristrutturazione finanziaria, valutazioni aziendali, pareri finanziari di esperti e altri servizi di consulenza., in primo luogo le compagnie di assicurazione sulla vita, per fornire reddito regolare a un cliente.

Una rendita è un’alternativa ragionevole ad alcuni altri investimenti come fonte di reddito poiché fornisce un reddito garantito a un individuo. Tuttavia, le rendite sono meno liquide degli investimenti in cartolariil reddito fisso i titoli a reddito fisso sono un tipo di strumento di debito che fornisce rendimenti sotto forma di pagamenti e rimborsi di interessi regolari o fissi, poiché la somma forfettaria inizialmente depositata non può essere ritirata senza sanzioni.

Al momento dell’emissione di una rendita, un individuo paga una somma forfettaria all’emittente della rendita (istituto finanziario). Quindi, l’emittente detiene l’importo per un certo periodo (chiamato periodo di accumulo). Dopo il periodo di accumulo, l’emittente deve effettuare pagamenti fissi all’individuo secondo intervalli di tempo predeterminati.

Le rendite vengono acquistate principalmente da individui che desiderano ricevere un reddito pensionistico stabile.

Tipi di rendite

Esistono diversi tipi di rendite classificate in base alla frequenza e ai tipi di pagamenti. Ad esempio, i flussi di cassa delle rendite possono essere pagati a intervalli di tempo diversi. I pagamenti possono essere effettuati settimanalmente, bisettimanale, o mensile. I principali tipi di rendite sono:

1. Rendite fisse

Rendite che forniscono pagamenti fissi. I pagamenti sono garantiti, ma il tasso di rendimento è solitamente minimo.

2. Rendite variabili

Rendite che consentono a un individuo di scegliere una selezione di investimenti che pagheranno un reddito in base alla performance degli investimenti selezionati. Le rendite variabili non garantiscono l’ammontare del reddito, ma il tasso di rendimento è generalmente più alto rispetto alle rendite fisse.

3. Vitalizi

Vitalizi forniscono pagamenti fissi ai loro titolari fino alla sua morte.

4. Perpetuity

Una rendita che fornisce flussi di cassa perpetui senza data di fine. Esempi di strumenti finanziari che concedono flussi di cassa perpetui al suo titolare sono estremamente rari.

L’esempio più notevole è un titolo di Stato del Regno Unito chiamato consol. I primi consoli furono emessi a metà del 18 ° secolo. Le obbligazioni non specificavano una data di scadenza esplicita e erano rimborsabili a scelta del Parlamento. Tuttavia, il governo del Regno Unito ha riscattato tutti i consoli in 2015.

Valutazione delle rendite

Le rendite sono valutate attualizzando i flussi di cassa futuri delle rendite e trovando il valore attuale dei flussi di cassa. La formula generale per la valutazione delle rendite è:

Dove:

• PV = Valore attuale della rendita
• P = Pagamento fisso
• r = Tasso di interesse
• n = Numero totale di periodi di pagamento della rendita

La valutazione della perpetuità è diversa perché non include una data di fine specificata. Pertanto, il valore del perpetuity viene trovato utilizzando la seguente formula:

PV = P/r

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