Quando si costruisce un portafoglio, una delle prime decisioni da prendere è la scelta di quanto del vostro denaro che si desidera investire in azioni vs obbligazioni. La risposta giusta dipende da molte cose, tra cui la vostra esperienza come investitore, la vostra età, e la filosofia di investimento si prevede di utilizzare. La maggior parte delle persone potranno beneficiare di una strategia di investimento a lungo termine.

Quando si adotta un punto di vista a lungo termine, è possibile utilizzare qualcosa chiamato asset allocation strategica per determinare quale percentuale dei vostri investimenti dovrebbe essere in azioni vs obbligazioni. Con questo approccio, scegli il tuo mix di investimenti in base alle misure storiche dei tassi di rendimento e dei livelli di volatilità (rischio misurato da alti e bassi a breve termine) di diverse classi di attività. Ad esempio, le azioni hanno storicamente avuto un tasso di rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni se misurate a lungo termine, ma hanno una maggiore volatilità a breve termine.

I quattro campioni di allocazione di seguito sono basati su un approccio strategico, il che significa che stai guardando il risultato in 15 anni o più. Quando si investe nella vita, non si misura il successo guardando i rendimenti giornalieri, settimanali, mensili o anche annuali. Invece, si guardano i risultati su periodi di più anni.

Ultra aggressivo

Se il tuo obiettivo è quello di ottenere rendimenti del 9% o più, dovresti allocare il 100% del tuo portafoglio alle azioni. Si deve aspettare che ad un certo punto con questo approccio si verificherà un trimestre di calendario in cui il portafoglio perde fino al 30%, e forse anche un intero anno di calendario in cui il portafoglio è giù fino al 60%. Ciò significa che per ogni invested 10.000 investito, il valore potrebbe scendere a $4.000. Nel corso di molti, molti anni, gli anni down (che, in misure storiche, si sono verificati circa il 30% delle volte) dovrebbero essere compensati dagli anni positivi (che storicamente si sono verificati circa il 68% delle volte).

Moderatamente aggressivo

Se si desidera indirizzare un tasso di rendimento a lungo termine dell ‘8% o più, allocare l’ 80% del portafoglio in azioni e il 20% in contanti e obbligazioni. Con questo approccio, si aspettano che ad un certo punto si potrebbe sperimentare un singolo trimestre di calendario in cui il vostro portafoglio scende 20% in valore, e forse anche un intero anno in cui il vostro portafoglio scende di ben il 40%. Ma l’idea è che si riprenderà (e poi alcuni) a lungo termine. È meglio riequilibrare questo tipo di allocazione circa una volta all’anno.

Crescita moderata

Se si desidera raggiungere un tasso di rendimento a lungo termine pari o superiore al 7%, allocare il 60% del portafoglio in azioni e il 40% in contanti e obbligazioni. Con questa allocazione, un singolo trimestre o anno potrebbe vedere un calo del 20% del valore. È meglio riequilibrare questo tipo di allocazione circa una volta all’anno.

Conservatore

Se sei più interessato a preservare il tuo capitale che a ottenere rendimenti più elevati, non investire più del 50% del tuo portafoglio in azioni. Si può ancora avere volatilità con questo approccio e potrebbe vedere un trimestre di calendario o un anno in cui il vostro portafoglio scende del 10%.

Gli investitori che vogliono evitare del tutto il rischio dovrebbero considerare di attaccare con investimenti più sicuri come mercati monetari, CDS e obbligazioni, evitando del tutto le scorte.

Considerazioni sul pensionamento

I modelli di allocazione di cui sopra forniscono una linea guida per gli investitori che non sono ancora andati in pensione, mirano a massimizzare i rendimenti mantenendo il portafoglio da superare un certo livello di rischio. Che non può soddisfare voi quando si passa alla pensione quando sarà necessario prendere prelievi regolari dai vostri risparmi e investimenti.

In quella fase della vita, il vostro obiettivo di investimento cambia da massimizzare i rendimenti a fornire reddito affidabile. Un portafoglio costruito per massimizzare i rendimenti potrebbe non essere così efficace nel generare reddito costante a causa della sua volatilità.

Se sei vicino al pensionamento, dai un’occhiata ad alcuni approcci alternativi all’allocazione. Ad esempio, in pensione, si potrebbe calcolare l’importo che è necessario ritirare nel corso dei prossimi cinque a 10 anni, e decidere che è la parte del vostro portafoglio da destinare alle obbligazioni, con il resto investito in azioni. Con questa strategia, le vostre esigenze immediate sono investite in modo sicuro, ma permettete un po ‘ di spazio per la crescita. Tuttavia, la parte investita in azioni è ancora soggetta a volatilità, che è necessario monitorare attentamente.

Il saldo non fornisce servizi fiscali, di investimento o finanziari e consulenza. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta rischio compresa la possibile perdita del capitale.