Che cosa è Forex (FX)?

Forex (FX) si riferisce al mercato in cui vengono negoziate varie valute e derivati valutari, nonché alle valute e ai derivati valutari scambiati lì. Forex è un portmanteau di ” valuta estera.”Il mercato forex è il mercato più grande e più liquido del mondo per volume di scambi, con trilioni di dollari che cambiano di mano ogni giorno. Non ha una posizione centralizzata, piuttosto il mercato forex è una rete elettronica di banche, broker, istituzioni e singoli commercianti (per lo più trading attraverso broker o banche).

Molte entità, dalle istituzioni finanziarie ai singoli investitori, hanno esigenze valutarie e possono anche speculare sulla direzione del movimento di una particolare coppia di valute. Pubblicano i loro ordini per acquistare e vendere valute sulla rete in modo che possano interagire con altri ordini di valuta da altre parti.

Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, ad eccezione dei giorni festivi. Il mercato forex è aperto in molte festività in cui i mercati azionari sono chiusi, anche se il volume degli scambi potrebbe essere inferiore.

Coppie e quotazioni Forex

Quando si scambiano valute, sono elencate in coppie, come USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Questi rappresentano il dollaro USA (USD) contro il dollaro canadese (CAD), l’euro (EUR) contro l’USD e l’USD contro lo yen giapponese (JPY).

Ci sarà anche un prezzo associato a ciascuna coppia, ad esempio 1.2569. Se questo prezzo è stato associato alla coppia USD/CAD, significa che costa 1.2569 CAD per comprare un dollaro statunitense. Se il prezzo aumenta a 1.3336, ora costa 1.3336 CAD per comprare un USD. L’USD è aumentato di valore (diminuzione CAD) perché ora costa più CAD per comprare un USD.

Lotti Forex

Nel mercato forex, le valute commerciano in lotti chiamati micro, mini e lotti standard. Un micro lotto vale 1000 di una determinata valuta, un mini lotto è 10.000 e un lotto standard è 100.000. Questo è diverso da andare in una banca e lo scambio di 5 500 a prendere il vostro viaggio. Quando fai trading nel mercato forex elettronico, le negoziazioni si svolgono in blocchi di valuta e puoi negoziare con qualsiasi dimensione tu voglia entro i limiti consentiti dal saldo del tuo conto di trading. Ad esempio, è possibile scambiare sette micro lotti (7.000) o tre mini lotti (30.000) o 75 lotti standard (750.000).

Quanto è grande il Forex?

Il mercato forex è unico per diversi motivi, il principale è la sua dimensione. Il volume degli scambi è generalmente molto grande. Ad esempio, il trading nei mercati dei cambi ha una media di $6.6 trilioni al giorno nel 2019, secondo la Banca dei Regolamenti internazionali (BRI). In confronto, questo volume supera i volumi di trading globali di azioni (azioni) di circa 25 volte.

I più grandi mercati dei cambi si trovano nei principali centri finanziari globali come Londra, New York, Singapore, Tokyo, Francoforte, Hong Kong e Sydney.

Come fare trading nel Forex

Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana attraverso i principali centri finanziari in tutto il mondo. Ciò significa che è possibile acquistare o vendere valute in qualsiasi momento durante la settimana.

In passato, il forex trading era in gran parte limitato a governi, grandi aziende e hedge fund. Ma nel mondo di oggi, il trading di valute è facile come un clic del mouse. E l’accessibilità non è più un problema perché ora chiunque può fare trading sul forex. Molte società di investimento, banche e broker forex al dettaglio offrono la possibilità agli individui di aprire conti e scambiare valute.

Quando fai trading nel mercato forex, stai acquistando o vendendo la valuta di un determinato paese, rispetto a un’altra valuta. Ma non c’è scambio fisico di denaro da una parte all’altra. Questo è ciò che accade in un chiosco di cambio—pensa a un turista che visita Times Square a New York City dal Giappone. Potrebbe convertire il suo yen fisico in dollari USA effettivi (e potrebbe ricevere una commissione per farlo) in modo da poter spendere i suoi soldi mentre viaggia. Ma nel mondo dei mercati elettronici, i commercianti di solito prendono una posizione in una valuta specifica con la speranza che ci sarà qualche movimento verso l’alto e la forza nella valuta che stanno comprando (o debolezza se stanno vendendo) in modo che possano realizzare un profitto.

Una valuta viene sempre scambiata rispetto a un’altra valuta. Se vendi una valuta, ne stai acquistando un’altra e se acquisti una valuta ne stai vendendo un’altra. Nel mondo del trading elettronico, viene realizzato un profitto sulla differenza tra i prezzi delle transazioni.

Transazioni spot

Un accordo di mercato spot è per la consegna immediata, che è definito come due giorni lavorativi per la maggior parte delle coppie di valute. L’eccezione principale è l’acquisto o la vendita di USD / CAD, che viene risolta in un giorno lavorativo. Il calcolo del giorno lavorativo esclude il sabato, la domenica e le festività legali in entrambe le valute della coppia scambiata. Durante la stagione di Natale e Pasqua, alcuni scambi spot possono richiedere fino a sei giorni per stabilirsi. I fondi vengono scambiati alla data di regolamento, non alla data della transazione.

Il dollaro USA è la valuta più attivamente scambiata. L’euro è la valuta più attivamente scambiata, seguita dallo yen giapponese, dalla sterlina britannica e dal franco svizzero.

Le mosse del mercato sono guidate da una combinazione di speculazione, forza economica e crescita e differenziali dei tassi di interesse.

Forex (FX) Rollover

I commercianti al dettaglio in genere non vogliono prendere in consegna le valute che acquistano. Sono interessati solo a trarre profitto dalla differenza tra i loro prezzi di transazione. Per questo motivo, la maggior parte dei broker al dettaglio “rollover” automaticamente le posizioni valutarie a 5 p.m. EST ogni giorno.

Il broker ripristina fondamentalmente le posizioni e fornisce un credito o un debito per il differenziale di tasso di interesse tra le due valute nelle coppie detenute. Il commercio continua e il commerciante non ha bisogno di consegnare o regolare la transazione. Quando il commercio è chiuso il commerciante realizza il loro profitto o perdita in base al loro prezzo di transazione originale e il prezzo hanno chiuso il commercio a. I crediti o gli addebiti di rollover potrebbero aggiungere a questo guadagno o sminuirlo.

Poiché il mercato fx è chiuso il sabato e la domenica, il tasso di interesse di credito o di debito da questi giorni viene applicato il mercoledì. Pertanto, tenendo una posizione a 5 p. m. il Mercoledì si tradurrà in essere accreditato o addebitato il triplo del solito importo.

Forex Forward Transactions

Qualsiasi transazione forex che si deposita per una data successiva a spot è considerata un “forward.”Il prezzo è calcolato regolando il tasso spot per tenere conto della differenza dei tassi di interesse tra le due valute. La quantità di regolazione è chiamata “punti avanti.”I punti a termine riflettono solo il differenziale dei tassi di interesse tra due mercati. Non sono una previsione di come il mercato spot sarà scambiato in una data in futuro.

Un forward è un contratto su misura: può essere per qualsiasi somma di denaro e può stabilirsi in qualsiasi data che non sia un fine settimana o una vacanza. Come in una transazione a pronti, i fondi vengono scambiati alla data di regolamento.

Forex (FX) Futures

Un forex o valuta futures contratto è un accordo tra due parti per fornire un determinato importo di valuta ad una data prestabilita, chiamato la scadenza, in futuro. I contratti futures sono negoziati su una borsa per valori stabiliti di valuta e con date di scadenza impostate. A differenza di un forward, i termini di un contratto futures non sono negoziabili. Un profitto è fatto sulla differenza tra i prezzi il contratto è stato acquistato e venduto a. La maggior parte degli speculatori non detiene contratti futures fino alla scadenza, in quanto ciò richiederebbe che consegnino/regolino la valuta rappresentata dal contratto. Invece, gli speculatori comprano e vendono i contratti prima della scadenza, realizzando i loro profitti o perdite sulle loro transazioni.

Differenze di mercato Forex

Ci sono alcune grandi differenze tra il forex e altri mercati.

Meno regole

Ciò significa che gli investitori non sono tenuti a standard o regolamenti rigorosi come quelli nei mercati azionari, futures o opzioni. Non ci sono stanze di compensazione e nessun corpo centrale che supervisionano l’intero mercato forex. Puoi vendere a breve in qualsiasi momento perché nel forex non sei mai in cortocircuito; se vendi una valuta ne stai acquistando un’altra.

Commissioni e commissioni

Poiché il mercato non è regolamentato, il modo in cui i broker addebitano commissioni e commissioni varierà. La maggior parte dei broker forex guadagna segnando lo spread sulle coppie di valute. Altri fanno soldi addebitando una commissione, che oscilla in base alla quantità di valuta scambiata. Alcuni broker utilizzano entrambi gli approcci.

Accesso completo

Non c’è alcun limite su quando puoi e non puoi fare trading. Poiché il mercato è aperto 24 ore al giorno, è possibile scambiare in qualsiasi momento della giornata. L’eccezione è il fine settimana, o quando nessun centro finanziario globale è aperto a causa di una vacanza.

Leva

Il mercato forex consente una leva fino a 50:1 negli Stati Uniti e ancora più alta in alcune parti del mondo. Ciò significa che un commerciante può aprire un conto per $1.000 e comprare o vendere fino a $50.000 in valuta, per esempio. La leva è un’arma a doppio taglio; ingrandisce sia i profitti che le perdite.

Esempio di transazioni Forex

Supponiamo che un trader creda che l’EUR apprezzerà contro l’USD. Un altro modo di pensare è che l’USD cadrà rispetto all’EUR.

Comprano l’EUR / USD a 1.2500 e acquistano currency 5,000 di valuta. Più tardi quel giorno il prezzo è aumentato a 1.2550. Il commerciante è fino $25 (5000 * 0.0050). Se il prezzo è sceso a 1.2430, il commerciante sarebbe perdere $35 (5000 * 0.0070).

I prezzi delle valute sono in costante movimento, quindi il trader può decidere di mantenere la posizione durante la notte. Se l’Eurozona ha un tasso di interesse del 4% e gli Stati Uniti hanno un tasso di interesse del 3%, il trader possiede la valuta a tasso di interesse più elevato perché ha acquistato EUR. Pertanto, al rollover, il commerciante dovrebbe ricevere un piccolo credito. Se il tasso di interesse EUR fosse inferiore al tasso USD, il trader verrebbe addebitato al rollover.

Rollover può influenzare una decisione di trading, soprattutto se il commercio potrebbe essere tenuto per il lungo termine. Grandi differenze nei tassi di interesse possono comportare crediti o addebiti significativi ogni giorno, che possono migliorare o erodere notevolmente i profitti (o aumentare o ridurre le perdite) del commercio.

La maggior parte dei broker forniscono anche leva. Molti broker negli Stati Uniti forniscono leva fino a 50:1. Supponiamo che il nostro trader usi la leva 10: 1 su questa transazione. Se si utilizza 10:1 leva il commerciante non è tenuto ad avere $5.000 nel loro conto, anche se sono negoziazione worth 5.000 vale la pena di valuta. Hanno solo bisogno di 5 500. Finché hanno leverage 500 e 10: 1 leva possono scambiare worth 5.000 di valuta. Se utilizzano la leva 20: 1, hanno solo bisogno di $250 nel loro account (perché $250 x 20 = $5,000).

Realizzare un profitto di $25 abbastanza rapidamente considerando che il commerciante ha solo bisogno di 5 500 o $250 nella capitale (o anche meno se si utilizza più leva), mostra il potere della leva. Il rovescio della medaglia è che se questo commerciante aveva solo $250 nel loro conto e il commercio è andato contro di loro si potrebbe perdere il loro capitale in fretta.

Si consiglia agli operatori di gestire le loro dimensioni posizione e controllare il loro rischio in modo che nessun singolo commercio si traduce in una grande perdita.