Alfred Nobel, lo scienziato, inventore e imprenditore svedese che ha lasciato la maggior parte della sua fortuna come fondazione per il premio Nobel, ha stabilito che i beni del suo patrimonio dovrebbero essere investiti in “titoli sicuri” per sostenere la dotazione per i premi.
Nobel fece fortuna grazie alla sua invenzione della dinamite, e morì nel 1895. La sua volontà ha dichiarato che gli interessi guadagnati sugli investimenti del suo capitale dovrebbero essere distribuiti come premi. Quando il testamento fu letto, la sua famiglia rimase scioccata e si oppose, con i premi finalmente a partire dal 1901.
Mentre i requisiti di Nobel potrebbero essere stati appropriati al tempo e al luogo in cui ha vissuto, nei decenni successivi alla sua morte, la Fondazione Nobel e coloro che guidano l’organizzazione hanno spostato il loro approccio per incontrare stili di investimento più moderni.
L’obiettivo è stato quello di mantenere la stabilità nella dotazione per assegnare premi in denaro di pari o maggiori importi. Tuttavia, la storia della fortuna Nobel e dei suoi investimenti ha significato che ci sono stati cambiamenti significativi nel valore del premio nel tempo.
Key Takeaways
- Alfred Nobel ha fatto la sua fortuna principalmente attraverso l’invenzione della dinamite.
- Alla morte di Alfred Nobel nel 1895, il suo testamento affermava che la maggior parte dei suoi beni sarebbe stata data a una dotazione per investire in “titoli sicuri.”
- L’interesse derivante da questi investimenti sarebbe quindi distribuito come premio in denaro a persone che hanno avuto un impatto benefico in campi specifici.
- Il capitale è gestito in un fondo, i cui investimenti comprendevano azioni, reddito fisso, attività alternative e immobili.
- I rendimenti del fondo di dotazione determinano il premio in denaro che viene distribuito.
I primi inizi del Premio Nobel
I primi premi Nobel furono assegnati nel 1901 e portarono un premio in denaro di 150.000 SEK, equivalente a 8,9 milioni di SEK nel 2020, che è di circa $1 milione nel 2020.
I premi Nobel 2019 valevano 9 milioni di SEK, che è circa lo stesso importo del 1901, corretto per l’inflazione.
Negli anni successivi, tuttavia, il premio in denaro associato alla vittoria di un premio Nobel ha oscillato un po’, influenzato almeno in parte dal successo degli investimenti di coloro che gestiscono i fondi di Alfred Nobel.
Rettificato per i valori SEK di dicembre 2019, il premio in denaro ha raggiunto un minimo nel 1919, quando i destinatari hanno guadagnato SEK 133,127, pari a SEK 2.4 milioni nel 2019. Anche se il premio è salito di valore negli anni successivi alla Grande Depressione, dal 1940 fino alla metà degli anni 1980, si aggirava intorno allo stesso valore.
In molti di questi anni, il premio è leggermente aumentato, ma il valore del premio in denaro nella valuta odierna è stato più o meno lo stesso a causa dell’inflazione.
Significativi guadagni in premi nei primi anni del 21 ° secolo
Dagli anni 1990, e soprattutto nel nuovo secolo, il valore in denaro dei Premi Nobel è aumentato drammaticamente, raggiungendo SEK 10 milioni nel 2001 (SEK 12.5 milioni nelle valutazioni di dicembre 2019) e rimanendo lì per molti anni.
A questo punto, gli investitori che gestiscono la dotazione avevano iniziato a utilizzare gli hedge fund per aumentare il capitale. Tuttavia, con i premi 2012, la Fondazione Nobel ha annunciato che avrebbe tagliato il premio in denaro del 20% per mantenere livelli appropriati di capitale. All’epoca, la fondazione considerava anche di sollecitare donazioni per la dotazione per ripristinare il valore del premio.
Le cinque categorie dei Premi Nobel sono pace, letteratura, chimica, fisica e fisiologia o medicina.
Nel 2020, il premio Nobel è stato aumentato di 1 milione di SEK a 10 milioni di SEK. Il motivo principale era che il capitale di investimento della dotazione era cresciuto da 3,6 miliardi di corone svedesi nel 2012 a 4,6 miliardi di corone svedesi nel 2020.
Profilo di investimento
Secondo il rapporto annuale dell’organizzazione, l’obiettivo del fondo di dotazione è quello di soddisfare rendimenti annuali minimi di almeno il 3,5% sopra l’inflazione. Il fondo investe in azioni, reddito fisso, proprietà e attività alternative (hedge fund). La ripartizione del portafoglio è di circa il 55% in azioni, il 10% in reddito fisso, il 10% in immobili e il 25% in attività alternative.
Ulrika Berman è Chief Investment Officer (CIO), entrando a far parte dell’organizzazione nel 2017. Da quando il suo predecessore è entrato a far parte della fondazione nel 2012, la fondazione ha lavorato per spostare gli investimenti verso partecipazioni azionarie attive, tentando di abbassare le commissioni mantenendo l’efficienza.
La linea di fondo
I soldi per i premi Nobel provengono dalla tenuta di Alfred Nobel. Il capitale è investito in “titoli sicuri” secondo le sue istruzioni e l’interesse (rendimento) viene pagato come premi.
Il fondo di dotazione investe in azioni, reddito fisso, immobili e attività alternative con l’obiettivo di generare un rendimento obiettivo del 3,5%.
Dal momento che il primo premio è stato distribuito nel 1901, gli importi dei premi hanno oscillato a seconda del rendimento degli investimenti. Gli investimenti sono stati influenzati nel tempo a causa di molti eventi globali: sociali, politici ed economici, principalmente per tutto il 20 ° secolo.