Gli investitori con tolleranze ad alto rischio spesso si rivolgono a penny stock, che sono definiti come società che commerciano ad un prezzo delle azioni inferiore a $5. Ma come suggerisce il loro nome, tali titoli possono commerciare per meno di $1, consentendo agli investitori di detenere migliaia di azioni per quantità relativamente piccole di capitale. E quando i picchi di prezzo a livelli multi-dollaro, gli investitori stanno per guadagnare profumatamente. Ma tali scorte potrebbero altrettanto facilmente cadere a zero. Non sorprende che i penny stock siano generalmente considerati altamente speculativi a causa degli ampi spread bid-ask, della piccola capitalizzazione di mercato e della mancanza di liquidità. Questo articolo descrive le linee guida per aiutare gli investitori a navigare nel campo minato spesso spinoso.

Piattaforme Penny Stock

Per operare sulle principali borse come la Borsa di New York e il Nasdaq, i penny stock devono soddisfare una moltitudine di requisiti di quotazione speciali. Ad esempio, secondo la regola Nasdaq 5550(a), le azioni devono mantenere un prezzo minimo di offerta di $1 per azione. Di conseguenza, i penny stock letterali che costano meno di $1 per azione sono negoziati principalmente sulla bacheca over-the-counter bulletin board (OTCBB) e attraverso i fogli rosa, che è semplicemente un editore di quotazione. E a causa del fatto che le scorte di fogli rosa non sono registrate presso la SEC, sono investimenti intrinsecamente più rischiosi.

Selezione di un Broker

Quando lo shopping per un broker penny stock per eseguire operazioni, le loro strutture a pagamento richiedono una considerazione approfondita. I broker che addebitano commissioni su base per azione non sono la scelta migliore per gli investitori di penny stock che acquistano grandi quantità di azioni. Al contrario, i broker che addebitano commissioni piatte hanno un senso fiscale maggiore. Si consideri il seguente elenco di penny stock broker regolamentati negli Stati Uniti:

• ChoiceTrade: ChoiceTrade commercio penny stock sul Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) e mercati foglio rosa, e offrono due piani distinti. I clienti di Stock Plan-A ricevono operazioni di stock senza commissioni, mentre i clienti di Stock Plan-B pagano trades 5 operazioni di stock. Per tutte le altre operazioni, ChoiceTrade addebita una tariffa forfettaria di 7 7. Un costo aggiuntivo di $0,0007 per azione si applica alle azioni oltre 10.000.
• Charles Schwab Corp: Schwab offre penny stock trading attraverso i suoi conti di stock trading standard, dove si può scambiare Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) e Pink Sheet securities online attraverso il sito web Schwab e mobile app. Le spese di intermediazione penny stock sono 4 4.95 per il commercio.
• Scottrade: Scottrade offre penny stock trading ad un tasso base piatta di $6.95 per il commercio, più 0.5% del capitale di negoziazione su azioni sotto $1 per azione. Scottrade offre strumenti di ricerca e screening, tra cui quotazioni in tempo reale, vagli azionari avanzati, notizie di mercato e report degli analisti.
• TD Ameritrade: (AMTD) accetta ordini per penny stock quotati su OTC Bulletin Board e Pink Sheet securities. Questi possono essere scambiati attraverso i conti di trading azionario standard offerti da TD Ameritrade. Le spese di intermediazione standard di $6.95 per il commercio si applicano a penny stock.

Oneri e più oneri

I costi transazionali sono più importanti con i penny stock che con le azioni a prezzo più elevato. Supponiamo che tu intenda acquistare un penny stock attualmente scambiato al CMP (Prezzo di mercato corrente) di $0.10 per azione, e ti aspetti che il prezzo raddoppi a $0.20 per un guadagno rapido e ordinato. Se la struttura delle commissioni di un broker ti addebita in modo efficace $0,05 su ogni operazione di acquisto e vendita, i profitti vengono effettivamente cancellati. Per questo motivo, è di vitale importanza considerare le tasse, prima di firmare con un determinato broker.

La maggior parte degli agenti di cambio penny fortemente promuovere il trading online, offrendo grandi sconti o offerte cash-back. Ma è di vitale importanza leggere la stampa fine, per imparare i seguenti punti:

• È consentita la vendita allo scoperto? Sebbene la vendita allo scoperto possa essere vincolata da requisiti normativi, alcuni broker non consentono la vendita allo scoperto in penny stock, come ulteriore misura di gestione del rischio autoimposta. Coloro che consentono la vendita allo scoperto potrebbero dover mantenere margini più elevati.
• C’è un tempo di risposta del sito Web ritardato e un lungo tempo di attesa del telefono? A causa dell’elevata volatilità associata all’acquisto e alla vendita di penny stock, i trader potrebbero subire variazioni di prezzo stridenti nei soli minuti in cui stanno aspettando di eseguire le negoziazioni.
• La piattaforma offre strumenti integrati? I trader che richiedono l’accesso a strumenti di ricerca dedicati, feed di dati in streaming e indicatori tecnici necessari per prendere decisioni di trading dovrebbero essere consapevoli dei potenziali costi aggiuntivi di queste caratteristiche speciali.

Evitare truffe Penny Stock
Gli investitori che sono promessi rendimenti elevati per i costi bassi dovrebbero essere alla ricerca per le seguenti bandiere rosse, al fine di evitare offerte fraudolente:

• Internet non ufficiali/promozioni e-mail
• Promozioni broker offrono attraverso boiler room chiamate telemarketing
• Newsletter vagamente etichettati e forum online sollecitando i cosiddetti “hot tips.”

Gli investitori di penny stock dovrebbero essere consapevoli delle seguenti potenziali trappole:

• Schemi di Pump and Dump: Questo è quando i promotori rivendicano l’accesso a informazioni privilegiate nei loro sforzi per gonfiare i prezzi dei lotti a basso costo acquistati in precedenza, che successivamente tentano di scaricare per alti profitti. Gli investitori creduloni che agiscono su questi suggerimenti possono finire sellati con investimenti ad alto costo che avranno difficoltà a scaricare.
• Breve e distorcere: Questa è una variante di pump and dump, essenzialmente lavorando nella direzione inversa. Promotori breve vendere penny stock a prezzi elevati e quindi promuovere notizie negative circa le scorte in uno sforzo strategico per abbassare i prezzi e piazza fuori le loro posizioni per alti profitti.
• Tecniche di media a lungo termine: uno schema ciclico in cui si consiglia agli investitori di continuare ad accumulare un penny stock ad ogni calo dei prezzi, con garanzie di profitti imprevisti una volta che i prezzi delle azioni prendono una svolta positiva.

La linea di fondo
Penny stock investire può essere precaria e non è per tutti. Ma coloro che sono disposti a sopportare il rischio dovrebbero prima trovare un broker, finanziare un conto e prestare attenzione vigile alle mosse dei prezzi. Investitori attenti che evitare di offerte fraudolente possono vedere notevoli profitti nel loro futuro.