Cash App è un servizio di pagamento peer-to-peer (P2P) di proprietà di Square Inc. (SQ), leader nel settore della tecnologia finanziaria. Cash App è solo una parte delle offerte di business di Square, che comprende anche software e hardware point-of-sale per le imprese di tutte le dimensioni. Da quando è diventato pubblico nel novembre 2015, Square è rapidamente diventata una delle più grandi società di elaborazione dei pagamenti negli Stati Uniti e ha ampliato il suo modello di business oltre l’elaborazione dei pagamenti per includere la pianificazione, la gestione dei dipendenti e l’analisi aziendale.

Square ha lanciato il suo servizio Cash App nel 2013 per competere con servizi come Venmo (di proprietà di Paypal), Apple Pay e Google Pay. I servizi di pagamento peer-to-peer consentono ai consumatori di utilizzare i loro smartphone per pagare beni e servizi, pagare le bollette e trasferire denaro ad amici e familiari. Cash App ha ampliato la sua funzionalità al di là di un semplice servizio di pagamento peer-to-peer; gli utenti possono anche ricevere pagamenti di deposito diretti e pagamenti ACH, nonché acquistare criptovaluta bitcoin attraverso la piattaforma. Più di recente, Cash App ha introdotto una nuova funzionalità chiamata Investire. Questo prodotto consente agli utenti di scambiare le scorte senza commissioni all’interno dell’applicazione.

Nonostante l’intensa concorrenza nel settore dei pagamenti peer-to-peer, l’aggiunta di Cash App è stata ottima per Square. La società ha registrato un aumento delle entrate da un miliardo di dollari tra 2017 e 2018: da billion 2.2 miliardi in 2017 a billion 3.3 miliardi in 2018. L’anno 2018 è stato anche quando l’app Cash ha superato Venmo nei download, con 33.5 milioni di download cumulativi. A dicembre 2019, Cash App aveva 24 milioni di clienti attivi, in crescita del 60% anno su anno.

A partire dal 17 marzo 2020, Square ha una capitalizzazione di mercato di $19,47 miliardi.

Il modello di business di Cash App

Cash App è scaricabile gratuitamente e le sue funzioni principali—effettuare pagamenti peer-to-peer e trasferire fondi su un conto bancario—sono anche gratuite. Cash App fa i soldi facendo pagare alle imprese di utilizzare la loro applicazione e caricando i singoli utenti spese di transazione per accedere a servizi aggiuntivi.

Ricarica aziende

Cash App addebita alle aziende che accettano pagamenti in contanti App 2,75% per transazione. Questi pagamenti possono essere effettuati in due modi:

• Un individuo effettua un pagamento peer-to-peer in-application a un’azienda.
• Un individuo utilizza la Cash Card-una carta prepagata Visa che gli utenti possono ordinare ed è legata al loro saldo in-application-per pagare un business.

Trasferimenti accelerati e pagamenti con carta di credito

Per una tassa dell ‘ 1,5%, i singoli utenti possono accelerare i trasferimenti dal proprio conto App Cash a un conto bancario. Gli utenti hanno la possibilità di trasferire i loro fondi in un conto bancario immediatamente piuttosto che aspettare il tempo di deposito standard, che è di due o tre giorni. Gli individui possono anche utilizzare la piattaforma per effettuare pagamenti personali utilizzando una carta di credito, invece del loro saldo App contanti, per una tassa di transazione 3%.

Bitcoin Exchange

Alla fine di 2017, Cash App ha iniziato a consentire agli utenti di utilizzare i loro saldi per acquistare e vendere bitcoin. Mentre non c’era alcun costo per questo servizio quando è stato introdotto per la prima volta, alla fine di 2019, l’app Cash ha iniziato a addebitare agli utenti commissioni pari a 1.76% sugli acquisti di bitcoin. Questo è uno dei servizi più redditizi di Cash App. Oltre alla tassa di servizio, c’è generalmente una differenza tra 1% e 4% in ciò che gli scambi bitcoin e gli individui pagano per bitcoin. Cash App fattori queste differenze nei prezzi che offre ai suoi utenti, generando così entrate aggiuntive sugli scambi che facilita.

Ad esempio, l’app Cash potrebbe acquistare un bitcoin da un utente per 9 9,900 e venderlo a un altro per $10,000, facendo revenue 100 di entrate. Cash App calcola questa differenza di prezzo in base alle fluttuazioni del valore di bitcoin.

Il futuro dell’app Cash

In un’epoca in cui gli smartphone sono onnipresenti e i consumatori sono disposti a pagare per comodità, le persone si affidano sempre più ai portafogli digitali. Le domande di pagamento a pagamento sono in aumento, ma la concorrenza è intensa. Cash App deve competere con PayPal, con la sua enorme capitalizzazione di mercato di billion 114,8 miliardi (a partire dal 17 marzo 2020). Cash App ha anche concorrenti più piccoli, tra cui Apple Pay e Google Pay, che vengono preinstallati su iPhone e telefoni Android. Affinché l’app Cash si distingua, deve continuare a implementare nuove interessanti funzionalità che attraggono nuovi utenti.

La funzione Cash Boost dell’app Cash è stata lanciata a maggio 2018; offre una serie di sconti presso caffetterie e catene di ristoranti, come Chipotle e Subway. Queste offerte cashback istantanei sono disponibili esclusivamente attraverso la carta Cash di Cash App. La funzione Boost mira a mantenere gli utenti che utilizzano spesso le loro carte in contanti. Nuovi “boost” vengono annunciati attraverso i social media e vengono aggiunti regolarmente man mano che Square acquisisce nuove partnership con marchi popolari. A gennaio 2019, Square ha lanciato una carta di debito gratuita simile per le aziende chiamata Square Card.

Nel terzo trimestre del 2019, l’app Cash ha rappresentato oltre il 25% delle entrate di Square. Alcuni esperti prevedono che la crescita di Cash App potrebbe sfidare l’applicazione Venmo di Paypal nel prossimo futuro. Per ora, la base di utenti di Cash App è di 24 milioni, mentre la base di utenti di Venmo è di circa 40 milioni.

Quando Square è stata fondata nel 2009, ha iniziato con un prodotto che ha dato alle piccole imprese la capacità di accettare pagamenti con carta di credito. Da lì, l’azienda si è espansa per creare un ecosistema di prodotti tecnologici finanziari che consentono di gestire un’azienda utilizzando esclusivamente prodotti Quadrati. Con Cash App, Square sta tentando di creare un ecosistema tecnologico finanziario simile per gli individui. In futuro, l’ecosistema Cash App potrebbe sostituire un conto bancario per un individuo.

Ad aprile 2018, Cash App è stata lanciata nel Regno Unito Tuttavia, la Cash App card non è disponibile nel Regno Unito E anche se gli utenti negli Stati Uniti e nel Regno Unito hanno accesso all’app Cash e alle sue funzionalità, il denaro non può essere inviato tra i due paesi. Mentre i prodotti business-solution di Square sono disponibili a livello internazionale in paesi come Canada, Giappone e Australia, la società non ha annunciato quando i consumatori di quei paesi potrebbero accedere anche all’app Cash.

Il 18 marzo 2020, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha concesso l’approvazione condizionale di Square per aprire una banca. La banca, che si chiama Square Financial Services, aprirà nel 2021. Offrirà prestiti alle piccole imprese e ” prodotti di deposito. La banca avrà sede a Salt Lake City, Utah.