kun yhtiö antaa optio—oikeuksia, ne eivät anna suoraan osakkeita-ne antavat oikeuden ostaa yhtiön osakkeita tiettyyn hintaan. Tätä hintaa kutsutaan lunastushinnaksi, harjoitushinnaksi tai avustushinnaksi, ja se on yleensä osakkeiden käypä markkina-arvo silloin, kun sinulle myönnetään optiosi. Toiveena on osakkeiden arvo nousee ja voit myydä ne (paljon) enemmän kuin olet maksanut.

optio-oikeuksien käyttäminen tarkoittaa osakkeiden ostamista liikkeeseenlaskijan yhteisestä osakekannasta optio-avustuksessasi määriteltyyn hintaan. Jos päätät ostaa osakkeita, omistat osan yhtiöstä. Sinun ei tarvitse käyttää vaihtoehtojasi.

on tärkeää, että harjoitusvaihtoehtojen ympärillä on strategia—ei vain liikuntaa ja toivoa, että ne ovat lopulta jonkin arvoisia—koska liikunnalla voi olla hyvin todellinen (ja mahdollisesti suuri) vaikutus veroihin. Tämä sinun tulee tietää:

Milloin voin käyttää optio-oikeuksiani?

kuinka kauan minun pitää käyttää optio-oikeuksiani?

Mitä on varhainen kuntoilu?

Miten käytän optio-oikeuksiani?

Mitä minun pitäisi ajatella päättäessäni, käytänkö optio-oikeuksiani?

Milloin minun pitäisi myydä osakkeeni?

Milloin voin käyttää optio-oikeuksiani?

yhtiöt eivät yleensä anna käyttää optio-oikeuksiaan heti. Sen sijaan saatat joutua olemaan yhtiössä tietyn ajan (yleensä vähintään vuoden) ja/tai osua virstanpylvääseen.

liikuntaoikeuden ansaintaprosessia kutsutaan ansaintaprosessiksi. Voit yleensä käyttää vain osakeoptioita. Kun olet saavuttanut ansaintakallion (aiemmin mainitun odotusajan), sinun pitäisi voida käyttää omia optioitasi milloin haluat niin kauan kuin olet yhtiössä (sekä jonkin aikaa lähdettyäsi, riippuen yrityksesi irtisanomisen jälkeisestä harjoitusajasta).

jotkut yritykset sallivat sinun aikaistavan liikuntaa ennen kuin vaihtoehtosi livahtavat. Jos yrityksesi sallii tämän, voit käyttää optioitasi heti, kun saat optio-avustuksesi, mutta ne jatkuvat alkuperäisen aikataulun mukaisesti.

kuinka kauan minun on käytettävä optioitani?

Jos lähdet yrityksestäsi, voit harjoittaa liikuntaa vain ennen kuin yrityksesi työsuhteen päättymisen jälkeinen työaika (PTE) päättyy. Sen jälkeen et voi enää käyttää optioitasi-ne menevät takaisin yrityksesi optiopooliin. Historiallisesti monet yritykset tekivät tämän ajanjakson kolme kuukautta. Jotkut yritykset tarjoavat kuitenkin nyt avokätisempiä PTE-jaksoja, kuten seitsemän vuotta tai niin kauan kuin olet työskennellyt yrityksessä.

muista, että jos optio avustus on aikaisin toteutettavissa, voit laukaista $100k sääntö. Tämä estää sinua käsittelemästä yli $100k koko arvosta apurahan kannustava osakeoptioita vuonna saat apurahan-arvo optio-avustuksen yli tämän määrän käsitellään non-qualified options (NSOs) verotuksessa.

mitä on varhainen kuntoilu?

varhainen liikunta on oikeus käyttää optio-oikeuttaan ennen kuin ne livahtavat. Option apuraha pitäisi sanoa, onko voit aikaisin käyttää.

varhainen kuntoilu voi hyödyttää sinua muutamalla tavalla:

• Jos sinulla on ISOs, varhainen liikunta voi auttaa sinua saamaan niille suotuisan verokohtelun. Saadakseen oikeuden osakkeisiin sinun on säilytettävä osakkeesi vähintään kaksi vuotta option myöntämispäivästä ja yksi vuosi option käyttämisestä. Samoin, jos sinulla on NSOs, varhainen käyttäessään auttaa aloittamaan hallussapitoajan nopeammin, joten voit maksaa alemman pitkän aikavälin myyntivoitot vero, kun myyt.
• Jos käytät optioitasi varhaisessa vaiheessa heti niiden myöntämisen jälkeen, et todennäköisesti ole velkaa lisäveroja (harjoituksen aikana), koska ostat ne käypään markkina-arvoon (olettaen, että osakkeiden tämänhetkisen arvon ja maksamasi summan välillä ei ole eroa). Huomautus: sinun täytyy jättää 83(b) vaalit 30 päivän kuluessa käyttäessään hyödyntää tätä mahdollisesti suotuisaa verokohtelua. Jos myöhästyt määräajasta, siitä voi olla vakavia seurauksia.

varhainen kuntoilu on kuitenkin luonnostaan riskialtista:

• kun kuntoilee varhain, osaa osakkeista ei voi myydä osakkeidensa maksamiseen—on käytettävä omia rahoja.
• ei voi myöskään ennustaa, nouseeko osakkeiden arvo. Odottamalla tavallista vuoden vesting cliff, saatat saada paremman käsityksen siitä, sinun pitäisi ostaa vaihtoehtoja vai ei.

muista, että aikaisin treenatessa laukaisee todennäköisemmin $100K-säännön. Tämä estää sinua käsittelemästä yli $100k arvoinen toteutettavissa optioita kannustava osakeoptioita vuodessa – kaikki optiot edellä, että määrä käsitellään NSOs verotuksessa.

myös, jos lähdet yhtiöstäsi varhaisen harjoittelun jälkeen mutta ennen osakeanteja, optio-avustuksesi antaa yhtiölle yleensä oikeuden ostaa takaisin aikaisemmin käyttämäsi, mutta lunastamaton osakekantasi.

Miten käytän optio-oikeuksiani?

riippuen yrityksestäsi, voit käyttää vaihtoehtojasi monin eri tavoin:

• Maksa käteisellä (kuntoile ja pidä: Ostat osakkeesi omilla rahoillasi ja pidät ne kaikki. Tämä on riskialttein menetelmä, koska et ole taattu tehdä voittoa (tai edes saada rahasi takaisin). Lisäksi rahasi ovat kiinni osakkeissasi, kunnes myyt. Kuitenkin, se voisi maksaa pois, jos osakkeet päätyvät kannattaa paljon.
• Cashless (exercise and sell to cover): jos yrityksesi on julkinen tai tarjoaa ostotarjouksen, ne voivat antaa sinulle mahdollisuuden käyttää samanaikaisesti optioitasi ja myydä riittävästi osakkeitasi kauppahinnan sekä sovellettavien maksujen ja verojen kattamiseksi. Voit tehdä lopuilla osakkeilla mitä haluat—pitää loput tai myydä osan.
• Cashless (exercise and sell): jos yrityksesi on julkinen tai tarjoaa ostotarjouksen, ne voivat antaa sinulle mahdollisuuden käyttää ja myydä kaikki optiosi yhdellä kaupalla. Osa myynnistä saaduista rahoista kattaa ostohinnan sekä sovellettavat maksut ja verot, ja sinä taskutat loput rahat.

Jos yhtiösi käyttää Cartaa arvopapereiden liikkeeseenlaskuun, opi käyttämään optioitasi täällä.

mitä minun pitäisi ajatella päättäessäni optio-oikeuksieni käyttämisestä?

vaikka osakeoptioiden käyttäminen voisi pitkällä aikavälillä tuottaa tulosta, se ei ole takuuvarma tapa tehdä rahaa. Ennen kuntoilua kannattaa kääntyä veroneuvojan puoleen ja kysyä myös itseltään:

1. osaatko? Muista: jos yrityksesi ei salli varhaista liikuntaa, voit käyttää vain omia vaihtoehtoja. Ja jos yritys ei ole vielä julkinen, tarvitset rahaa ostaa niitä.
2. ovatko vaihtoehtosi rahassa vai veden alla? Jos ne ovat tällä hetkellä veden alla (arvo alle harjoituksen hinta), se ei ehkä ole järkevää käyttää juuri nyt.
3. miten yhtiöllä menee? Uskotko, että yrityksesi osakkeen arvo nousee tai laskee tulevaisuudessa? Varo tuttuus bias-yliarvioida arvo osakkeen, koska olet perehtynyt yrityksen.
4. Voiko osakkeita myydä kuntoilun jälkeen? Jos yrityksesi on yksityinen eikä todennäköisesti tarjoa tarjouksia tai listaudu pian, optioidesi käyttäminen on luonnostaan riskialtista—maksat käteisellä osakkeista, jotka eivät ehkä koskaan tule likvideiksi.
5. Onko sinulla varaa veroihin? Riippuen tilanteestasi (millaisia vaihtoehtoja sinulla on, kuinka monta sinulle myönnettiin, kuinka paljon tuloja teet jne.), saatat joutua maksamaan veroja harjoitellessasi:

Milloin minun pitäisi myydä osakkeeni?

optioiden käytön jälkeen voi olla vaikea tietää, milloin kannattaa myydä. Suuri osa päätöksestäsi tulee juuri omaan tilanteeseesi—taas kannattaa keskustella veroneuvojan kanssa ennen kuntoilua tai myyntiä. Mutta yleensä käy niin, että Harrastatko …

• kuntoilua ja myyt saman tien takuuvoitolla, mutta todennäköisesti korkeammilla veroilla?
• pidä niistä kiinni vähintään vuosi mahdollisesti suuremman voiton (tai tappion) ja alhaisempien verojen vuoksi?
• kuntoile ja myy vuoden sisällä (mikä on yleensä verotuksellisesti kallein vaihtoehto)?

Jos haluat maksimoida voittosi, keskustele veroneuvojan kanssa ennen kuntoilua ja myyntiä. Vaikka he eivät voi ennustaa, miten yrityksen osake tekee tulevaisuudessa, he voivat auttaa sinua selvittää vaihtoehtoja (pun tarkoitettu) ja ehdottaa tapoja minimoida verovelvollisuus.

DISCLOSURE: This communication is on behind of eShares Inc., d / b / a Carta Inc. (”Kartonki”). Tämä tiedonanto on tarkoitettu vain tiedoksi ja sisältää vain yleistä tietoa. Carta Ei tämän tiedonannon avulla tee kirjanpitoa, liiketoimintaa, rahoitusta, investointeja, oikeudellisia, vero-tai muita ammatillisia neuvoja tai palveluja. Tämä julkaisu ei korvaa tällaista ammatillista neuvontaa tai palveluja, eikä sitä tulisi käyttää perustana päätöksille tai toimille, jotka voivat vaikuttaa liiketoimintaasi tai etuihisi. Ennen kuin teet päätöksen tai ryhdyt toimiin, jotka voivat vaikuttaa liiketoimintaasi tai etuihisi, sinun on kuultava pätevää ammattineuvojaa. Tätä tiedonantoa ei ole tarkoitettu suositukseksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi minkään arvopaperin ostamiseksi tai myymiseksi. Carta ei ole vastuussa tässä annettujen tietojen käyttämisestä.