vaikka joukkolainarahastot usein niputetaan yhteen monoliittiseksi ryhmäksi sijoituskirjallisuudessa, on olemassa monenlaisia rahastoja, jotka voivat auttaa sijoittajia saavuttamaan monenlaisia tavoitteita. Yksi monien joukkovelkakirjalainojen osakkeenomistajien tärkeimmistä tavoitteista on heidän päämiehensä turvallisuus.
Jos lasket itsesi niiden joukkoon, joiden on priorisoitava pääoman säilyttäminen, lyhytaikaiset joukkolainarahastot saattavat sopia sinulle. Muista kuitenkin, että nämä rahastot eivät todennäköisesti tarjoa paljoakaan tuottoa.
lyhytaikaisten joukkolainojen rahaston määritelmä
lyhytaikaisten joukkolainojen rahasto on rahasto, joka sijoittaa joukkovelkakirjoihin, joiden maturiteetti on alle viisi vuotta. Mikä tahansa yhteisö voi laskea liikkeeseen lyhytaikaista velkaa, mukaan lukien hallitukset, yritykset ja yritykset, joiden luokitus on alle investointiluokan.
riski ja tuotto
tähän luokkaan kuuluvissa lyhytaikaisissa joukkolainoissa on yleensä pienempi korkoriski kuin joko väli-tai pitkäaikaisissa joukkolainoissa, joten ne kestävät yleensä paremmin markkinaolosuhteiden ollessa epäsuotuisat. Riippumatta siitä, kuinka pieni riski on, lyhyen aikavälin joukkolainarahastossa on mahdollista menettää päämiehensä.
esimerkiksi vuoden 2013 toisella neljänneksellä velkakirjamarkkinat menestyivät erittäin heikosti. Tuolloin Vanguard Short-Term Bond (BSV)-pörssilistattu rahasto (ETF) laski -0,78%. Vaikka tämä lasku, se päihitti huomattavasti -4,02% tuotto Vanguard väli-Term Bond ETF (BIV) ja -6,07% tuotto Vanguard pitkän aikavälin Bond ETF (BLV).
näin ollen lyhytaikaisten joukkolainojen tappiot olivat muihin maturiteettilohkoihin verrattuna lieviä. Lyhytaikaiset joukkolainarahastot eivät kuitenkaan osallistu joukkolainamarkkinoiden inflaation kiihtymiseen (arvon kasvu) samassa määrin kuin pitkäaikaiset rahastot.
huomaa, että kaikki lyhytaikaiset joukkolainarahastot eivät ole tasavertaisia. Jotkut rahastot sijoittavat korkeamman luottoriskin arvopapereihin, kuten korkeatuottoisiin joukkolainoihin, kun taas toiset saattavat pyrkiä kompensoimaan matalatuottoista ympäristöä uskaltautumalla suuririskisiin arvopapereihin. Ennen kuin ostat rahaston, muista tarkistaa sen viimeaikaiset päivittäiset vaihtelut suhteessa ikätovereihinsa. Jos sillä on keskimääräistä suurempi volatiliteetti, se on osoitus siitä, että se ei välttämättä tarjoa turvallisuutta, joka tyypillisesti liittyy lyhytaikaisiin joukkolainarahastoihin.
lyhytaikaisia joukkolainarahastoja voidaan sekoittaa erilaisiin riskipapereihin ja joukkolainoihin. Tämä tekee niistä kaikista suorittaa eri tavalla, joten muista perusteellisesti arvioida lyhyen aikavälin joukkovelkakirjoja harkitset.
toinen näkökohta on se, että nämä rahastot tarjoavat alhaisia tuottoja sen vuoksi, että ne sijaitsevat riskistä tuottoon-taajuuden pienemmän riskin päässä. Huomaa, että riski ja tuotto kulkevat tyypillisesti käsi kädessä joukkolainamarkkinoilla. Monissa tapauksissa sadot eivät välttämättä riitä inflaation vaikutusten voittamiseen. Matalat tuotot ovat kuitenkin hinta, jonka sijoittajat maksavat paremman turvallisuuden saavuttamisesta.
lyhytaikaiset Joukkolainarahastot vs. rahamarkkinarahastot
lyhytaikaiset joukkolainat katsotaan tyypillisesti rahamarkkinarahastoista riskiportaan seuraavaksi ylemmäksi. Siinä missä lyhytaikaisissa joukkolainarahastoissa osakekurssien vaihtelu on vähäistä, rahamarkkinarahastot voivat pitää yllä vakaata 1 dollarin osakekurssia.
vastineeksi hieman suuremmasta riskistä lyhyen aikavälin joukkolainarahastot tarjoavat korkeampia tuottoja kuin rahamarkkinarahastot. Tästä syystä lyhytaikaiset rahastot voivat olla vaihtoehto niille, joilla on hieman pidempi sijoitushorisontti (sijoituksen odotusaika), kuten kaksi tai kolme vuotta, jolloin ne voivat ottaa vaatimattoman riskin suuremman tuoton vastineeksi.
syitä harkita lyhytaikaisten joukkolainojen rahastoja
lyhytaikaisten joukkolainojen rahastot eivät tee kenestäkään rikasta. Ne voivat kuitenkin palvella useita tarkoituksia:
- Joukkolainarahastot voivat toimia vaihtoehtona eri vaihtoehdoille, jotka tarjoavat tällä hetkellä matalat tuotot.
- niissä voi säilyttää käteistä, jota ei tarvita vielä kahteen-kolmeen vuoteen.
- lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen rahastoissa sijoittajat, jotka ovat huolissaan mahdollisesta karhumarkkinasta joukkovelkakirjamarkkinoilla, voivat jäädä velkakirjamarkkinoille pienemmällä riskillä.
- niillä on vahva historiallinen kokemus siitä, että ne tarjoavat paremman tuottosuhteen vastineeksi pitkäaikaisiin joukkovelkakirjoihin liittyvistä riskeistä.
- ne eivät ole yhtä herkkiä nousevalle inflaatiolle kuin väli – ja pitkäaikaiset joukkolainat.
- Joukkolainarahastot ovat erittäin likvidejä, eli ne tarjoavat sijoittajille helpomman pääsyn pääomaansa.
Kuinka sijoittaa lyhytaikaisiin Joukkolainarahastoihin
sijoittajilla on lukemattomia optioita lyhytaikaisten joukkolainojen rahastoluokassa. Joukkolainarahastojen lisäksi sijoittajat voivat ostaa myös lyhytaikaisia joukkolainojen ETF-rahastoja. Sijoitusvälittäjät ovat yleensä sellaisia, joissa sijoittajat käyvät ostamassa lyhytaikaisia joukkolainarahastoja.