What is Corporate Development?

Corporate Development (Corp Dev) on konserni, joka vastaa strategisista päätöksistä kasvattaa ja uudistaa liiketoimintaansa, luoda strategisia kumppanuuksia ja / tai saavuttaa organisaation huippuosaamista. Corp Dev: n tarkoituksena on luoda mahdollisuuksia yritykselle esimerkiksi yrityskauppojen (m&a)yrityskauppojen M&a ProcessThis guide vie läpi kaikki M&a process. Tutustu yrityskauppojen toteutukseen. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, eri hankkijatyypit (strateginen vs. rahoitusostot), synergiaetujen ja transaktiokustannusten merkitys, divestiturea divesture (tai divestointi) on Yhtiön omaisuuden tai liiketoimintayksikön luovutus myynnin, vaihdon, sulkemisen tai konkurssin kautta. Osittainen tai täydellinen luovutus voi tapahtua riippuen siitä, miksi johto päätti myydä tai realisoida liiketoimintansa resurssit. Esimerkkejä divestoinneista ovat immateriaalioikeuksien myynti ja yrityksen liiketoimintaympäristön arvoa hyödyntävät kaupat.

miksi yritysten kehittämistä tarvitaan?

yritys tarvitsee Yrityskehitystä luodakseen ja toteuttaakseen innovatiivisia strategioita, jotka auttavat yhtiötä valjastamaan kilpailuetunsa ja siten:

1. parantaa yrityksen taloudellista ja toiminnallista suorituskykyä
2. mahdollistavat sen, että yhtiö voi päihittää kilpailijansa

sisäinen vs ulkoinen painopiste

yhdessä mielessä Yrityskehitys on organisaatiolle välttämätön sisäänpäin kääntyvä tehtävä. Sitä tarvitaan täyttämään aukot organisaation maantieteellisessä etsinnässä ja tuotevalikoimassa.

toisaalta yritysten kehittäminen on myös organisaatiolle olennainen ulospäin suuntautuva tehtävä. Tämä johtuu siitä, että organisaatiot ovat dynaamisia yrityksiä, joilla on arvokasta omaisuutta, jota voidaan rahastaa ja kasvattaa erilaisten sopimusten ja kumppanuuksien yhdistelmien avulla. Näin ollen yrityskehitysosaston on innovoitava ja luotava erilaisia liikekumppaneita ja transaktiovaihtoehtoja.

yrityskehityksen rakenne

#1 keskitetty malli

tyypillisesti Yrityskehitys on keskitetty toiminto, koska tämä antaa Corp Dev-tiimille lintuperspektiivin organisaatiosta, joka auttaa heitä havaitsemaan mahdollisuuksia ja uhkia. Näin yritys voi tilaisuuden tullen hyödyntää ykkösmuuttajana olemista ja ryhtyä ennalta ehkäiseviin toimiin uhkia vastaan. Tällainen rakenne mahdollistaa myös yrityksen kehitystiimin jäsennellä kauppoja muiden liiketoimintojen kanssa, jotka sopivat hyvin yrityksen salkkuun.

on kuitenkin huomattava, että keskitetty Corp Dev-osasto ei tarkoita, että osasto toimisi täysin erillään muista yhtiön operatiivisista ryhmistä. Esimerkiksi liiketoiminnan hankkimisen jälkeen yrityskehitystiimi auttaa yrityskaupan integroimisessa yritykseen tekemällä yhteistyötä yrityksen tukitoimintojen ja liiketoimintalinjojen sekä yrityksen ulkopuolisten myyjien kanssa.

#2 hybridimalli

tässä organisaatiomallissa yrityskehitysosasto on lean – eli se koostuu hyvin harvoista Corp Dev-ammattilaisista. Tämä lean-tiimi on riippuvainen ulkoisten ja sisäisten voimavarojen verkostosta, joka tarjoaa aiheasioihin liittyvää asiantuntemusta arvioitaessa mahdollisia kumppanuuksia ja strategisia liiketoimia.

#3 hajautettu malli

hajautettu Corp Dev organisaatiomalli tarkoittaa itse asiassa sitä, että ei ole yrityksen ydinkehitysosastoa. Sen sijaan yrityksen kehitystiimi kootaan tapauskohtaisesti tai tapauskohtaisesti, ja se koostuu eri sisäisten osastojen henkilöistä.

tiimin tarkka kokoonpano määräytyy tietyn yrityskehitysprojektin edellyttämän asiantuntemuksen mukaan. Esimerkiksi, jos hanke olisi divestointi, niin Corp Dev-tiimi olisi runsaasti yksityishenkilöitä yritysten rahoitus-ja lakiosastoilta.

keskitetty malli on suosituin yrityskehityksen malli, kun taas hajautettu malli on vähiten suosittu malli.

Yrityskehitystiimin Työprofiili

Yrityskehitysryhmät vastaavat monenlaisista toiminnoista, ja tehtävävalikoima voi vaihdella merkittävästi yhtiöittäin. Monet ajattelevat Corp Dev: n osallistuvan yksinomaan yrityskauppoihin (m&A)yrityskauppoihin M&a ProcessThis guide vie läpi kaikki M&a process. Tutustu yrityskauppojen toteutukseen. Tässä oppaassa kuvataan yritysostoprosessia alusta loppuun, erilaisia hankkijatyyppejä (strategiset vs. rahoitusostot), synergioiden merkitystä ja transaktiokustannuksia, mutta – erityisesti suurissa yrityksissä-Corp dev: llä on tyypillisesti useita muita projekteja paitsi vain M&A.

joitakin Corp Dev: n yleisimpiä tehtäviä ovat seuraavat:

• operatiivisen huippuosaamisen saavuttaminen
• analysoimalla ja sijoittamalla uusiin strategisiin aloitteisiin (tämä käsittää fuusiot, yritysostot ja myös strategiset divestoinnit)
• luodaan ennustemalleja ja budjetteja omaisuuserien kohdentamisen määrittämiseksi ja yrityksen toiminnan seuraamisen seuraamiseksi
• hallituksen ja/tai teollisuuden sääntelyviranomaisten kanssa
• vakavaraisuuden varmistaminen
• ydinliiketoiminnan ulkopuolisten omaisuuserien tunnistaminen ja käsittely
• Asiakas-/asiakaskokemuksen parantaminen
• yrityksen tuottavuuden optimointi
• osallistuminen rahoituskonferensseihin, osakkeenomistajien kokoukset, Sijoittajapäivät ja tulosjulkistukset yhtiön strategian viestimiseksi osakkeenomistajille
• tuotekehitys ja markkinoiden levinneisyys
• salkunhoito
• liikevaihdon ja kulujen keskeisten tekijöiden ymmärtäminen; tärkeimpien tunnuslukujen (KPI) tunnistaminen yrityksen tuloksen mittaamiseksi ja arvioimiseksi

yrityskehityksen strategioiden täytäntöönpano

seuraavia strategioita käytetään yleisesti yrityskehityksen tavoitteiden saavuttamiseksi:

#1 Yrityskaupat

suuret yritykset hankkivat/ostavat usein pienempiä yrityksiä, joilla on taitoja, tietoja, asiakkaita, tuloja, tuloja ja / tai kassavirtaa, jotka voivat merkittävästi hyödyttää ostavaa yritystä. Muissa tapauksissa yritys voi hankkia yrityksen, jossa se katsoo olevan potentiaalia, ja sitten uudistaa liiketoimintamalliaan viemään sitä uuteen, toivottavasti kannattavaan suuntaan. Tällaisten hankintojen suorittamiseksi yrityskehityksen ammattilaisten on oltava taitavia yritysarvostukseenbusism Valuation Specialistbusism valuation viittaa yrityksen todellisen arvon määritysprosessiin. Omistajat työskentelevät yrityksen arvostusasiantuntijan kanssa, jotta he saavat objektiivisen arvion yrityksensä arvosta.Ne edellyttävät tap palveluja liiketoiminnan arvostus asiantuntijat määrittää yrityksen käyvän arvon, riskienhallinta, rahoitusmallinnus, neuvottelu, ja integraatio.

yrityskauppoja tehtäessä konsernin kehitystiimit: (1) luodaan tavoitelista, (2) arvostetaan yrityksiä rahoitusmallissa, (3) neuvotellaan kaupan ehdoista ja (4) integroidaan yrityskauppa yhtiöön. Lisätietoja tästä, Katso opas M&a ProcessMergers Acquisitions m&a ProcessThis guide vie sinut läpi kaikki vaiheet M&a process. Tutustu yrityskauppojen toteutukseen. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, eri hankkijatyypit (strateginen vs. rahoitusostot), synergiaetujen tärkeydestä ja transaktiokustannuksista.

onnistuneita integraatioita varten Corp Dev-tiimit luovat usein Transition Services-sopimuksen (TSA) ostajan ja myyjän välille. TSA määrittelee, minkä luonteisia ja minkä pituisia aikoja myyjä jatkaa palvelujen tarjoamista ostetulle liiketoiminnalle. Tämä luo arvoa ostajalle, koska se antaa heille aikaa integroida juuri ostettu liiketoiminta. Se auttaa myös myyjää, koska se auttaa heitä lieventämään hukkakustannuksia ja järjestämään järjestelmänsä uudelleen (varsinkin jos ostaja on hankkinut vain osan liiketoiminnastaan).

#2 Pitkäaikaiset kumppanuudet

joilla on markkinoilla Maine valittuna ”kumppanina”, antavat yritykselle kilpailuedun. Tämä johtuu siitä, että useista organisaatioista koostuvat vakaat kumppanuudet tarjoavat kaikille kumppaneille mittakaavaetuja. Lisäksi, jotta vältettäisiin hintasota/kilpajuoksu pohjalle potentiaalisen kilpailijan kanssa, yritykset usein mieluummin solmivat kumppanuuksia niiden kanssa.

myös kumppanuuksien muodostaminen on (yleensä) paljon vähemmän pääomavaltaista kuin yrityksen hankkiminen. Kun otetaan huomioon tarve luoda kumppanuuksia innovatiivisilla tavoilla, tieto siitä, miten luoda kestäviä kumppanuuksia muiden organisaatioiden kanssa luo kilpailuetua.

#3 divestoinnit ja Irtautumiset

yrityksillä on sekä sisäisiä että ulkoisia paineita varmistaa, että yhtiön salkuissa käytetään pääomaa tehokkaasti. Tämän seurauksena divestitureamyynti (tai divestointi) tarkoittaa yrityksen omaisuuden tai liiketoimintayksikön luovuttamista myynnin, vaihdon, sulkemisen tai konkurssin kautta. Osittainen tai täydellinen luovutus voi tapahtua riippuen siitä, miksi johto päätti myydä tai realisoida liiketoimintansa resurssit. Yritysmyynneistä esimerkkejä ovat henkisen omaisuuden myyminen, ja irtikaiverruksista on tullut yrityksille yhä tärkeämpi strategia.

omaisuuserien purkaminen suunnitellulla tavalla, joka perustuu yrityksen salkun säännölliseen tarkasteluun, voi johtaa yrityksen korkeaan tuottoon. Tämä on toinen Corp Dev-toiminto, joka vaatii laajaa taloudellista mallinnusta, Excel-taitoja ja vahvaa ymmärrystä liiketoiminnan arvostustekniikoista.

#5 strategiset liittoutumat

strategiset liittoutumat mahdollistavat sen, että allianssiin osallistuvat yritykset voivat hallita riskiään paremmin, hyödyntää ydinosaamisiaan ja-varojaan sekä nopeuttaa pääsyä uusille markkinoille. Strategiset allianssit ovat erityisen varovaisia kulkuneuvoja kehittyville markkinoille, kuten Intiaan, Kiinaan ja Brasiliaan, koska ne auttavat uuteen maahan saapuvaa yritystä muodostamaan tarvittavat liikesuhteet ja oppimaan asiaankuuluvat liiketoimintakäytännöt nopeammin kuin muutoin olisi ollut mahdollista.

lisäksi strategiset liittoutumat johtavat usein pääoman tehokkaampaan käyttöön, koska sijoituksen kustannukset jaetaan ja riski jaetaan kumppaneiden kesken niiden osaamisen / varallisuuspanoksen mukaisesti.

#6 Creative Transactions for Optimizer Value

Activist shareholders and hedge fund StrategiesA hedge fund on sijoitusrahasto, jonka akkreditoidut henkilöt ja institutionaaliset sijoittajat ovat perustaneet maksimoidakseen tuoton ja joka usein painostaa ulkopuolista yritystä kertomalla mieltymyksensä ja näkemyksensä yhtiön tuloksellisuudesta ja strategisesta suunnasta. Tällaisten sijoittajien esittämät vaatimukset toimivat kannustimina yrityksen kehitystiimille suunnitella uudenlaisia kauppoja osakkeenomistajan arvon optimoimiseksi.

Mittarit yrityskehityksen tehokkuuden arvioimiseksi organisaatiossa

yleisimmin käytetyt mittarit yrityksen yrityskehitysosaston suorituskyvyn mittaamiseen ovat:

1. nettonykyarvo (NPV): sitä korkeampi on NETTONYKYARVOKAAVA Excelin NETTONYKYARVOKAAVAAN. On tärkeää ymmärtää tarkalleen, miten NPV kaava toimii Excelissä ja matematiikka sen takana. NPV = F / jossa, PV = nykyarvo, F = tuleva maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = kausien määrä tulevaisuudessa, sitä paremmin yhtiön Corp Dev-tiimin suorituskyvyn koetaan olevan.
2. sijoitetun pääoman tuotto-kaava (Return on Investmentroi, Return on Investment)sijoitetun pääoman tuotto (Roi) on taloudellinen suhdeluku, jota käytetään laskettaessa etua, jonka sijoittaja saa suhteessa sijoituskustannuksiinsa. Yleisimmin se mitataan nettotulona jaettuna investoinnin alkuperäisellä pääomakustannuksella. Mitä suurempi suhdeluku, sitä suurempi hyöty on ansaittu. (SIJOITETUN): Kuten NPV, yhä korkeampi ROI viittaa vakaaseen Corp Dev-osastoon.
3. sisäinen tuottoprosentti (IRR): mitä paremmin Corp Dev suoriutuu, sitä suurempi marginaali, jolla IRR ylittää yhtiön vaatiman tuottoprosentin.
4. Revenue growth: Revenue growth on toinen mittari, jota käytetään Corp Dev-osaston suorituskyvyn arviointiin.
5. strateginen tekijäanalyysi: korkeampi pistemäärä yhtiön strategisessa tekijäanalyysissä kertoo yrityksen kehitysosaston toiminnan tehokkuudesta.
6. synergian kaappaus: Jos yhdistymisen ja yrityskaupan jälkeen näiden kahden organisaation suorituskyky ja arvo yhdessä ovat suuremmat kuin näiden kahden organisaation suorituskyky ja arvo erikseen, yhtiön sanotaan saaneen synergiaa. Kaupan/kaupan synergiavaikutus näkyy usein helpoimmin osakekursseissa-jos synergiavaikutus on positiivinen, osakekurssit nousevat.
7. laimennus – / kertymäanalyysi: Jos dilution/accretion analysisAccretion Dilutionaccretion Dilution Analysis on yksinkertainen testi, jota käytetään määritettäessä, lisääntyykö tai väheneekö ehdotettu sulautuminen tai yrityskauppa transaktion jälkeen EPS osoittaa, että osakekohtainen tulos kasvaa m&a, Corp Dev-tiimin katsotaan olevan hyvä luomaan osakkeenomistajan arvoa.
8. Customer retention: koska osa Corp Dev: n vastuualueesta on pyrkiä parantamaan asiakas / asiakaskokemusta, korkeammat asiakaspalkkiot heijastavat yrityksen kehitystiimin menestystä tällä alalla.
9. työntekijöiden vaihtuvuus: yritysten kehittäminen, joka auttaa luomaan liiketoiminnan menestystä ja toiminnan tehokkuutta, voi myös edistää työntekijöiden alhaisen vaihtuvuuden saavuttamista ja ylläpitämistä.

tehokkaalla Corp Dev-osastolla on kyky arvioida arvoa ja riskejä tarkasti, luoda merkittävä määrä kauppoja, hankkia tavoitteita sekä ajaa optimaalista ja menestyksekästä liiketoimintastrategiaa.

Source: m&a financial modeling course from CFI.

Lisäkehitysresurssit

Corp dev auttaa yritystä määrittelemään kasvulleen optimaalisen strategian. Voit oppia lisää tutkimalla näitä lisäresursseja, jotka CFI tarjoaa vapaasti:

• Financial Modeling GuideFree Financial Modeling Guide This financial modeling guide covers Excel tips and best practices on Expositions, drivers, forecasting, linking the three statements, DCF analysis, more
• m&a Process OverviewMergers Acquisitions M&a ProcessThis guide takes you through all the steps in the M&a process. Tutustu yrityskauppojen toteutukseen. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, eri hankkijatyypit (strategiset vs. rahoitusostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
• Term Sheet templateTerm Sheet TemplateDownload term sheet templatedown esimerkki. Ehtolomakkeessa esitetään investointimahdollisuuden ja sitomattoman sopimuksen perusehdot
• LOI Templateletter of Intent (LOI) Lataa CFI: n Aiesopimusmalli (LOI). An LOI hahmottelee ehdot & liiketoimen sopimukset ennen lopullisten asiakirjojen allekirjoittamista. Tärkeimmät kohdat, jotka tyypillisesti sisältyvät aiesopimukseen, ovat: transaktion yleiskuvaus ja rakenne, aikajana, due diligence, luottamuksellisuus, yksinoikeus