mikä on B-osake?
B-osake on sijoitusrahastossa tarjottava osakelaji, joka veloittaa myyntikuorman. B-osake on yksi osaketyyppi, kaksi muuta ovat A-osakkeita ja C-osakkeita. Jokaisella osakkeella on oma palkkiorakenteensa ostaessaan tai lunastaessaan sijoitusrahaston osakkeita.
Key Takeaways
- A B-osake on yksi osakelaji, jota tarjotaan sijoitusrahastossa, joka veloittaa myyntikuorman. Muita yleisiä osakelajeja ovat A-osakkeet ja C-osakkeet.
- B-osakkeilla sijoittaja maksaa rahastosta lunastaessaan myyntimaksun, jota kutsutaan back-end-myyntikuormaksi tai ehdolliseksi laskennalliseksi myyntimaksuksi (CDSC).
- CDSC pienenee ajan myötä ja tietyn ajan kuluttua poistuu, jolloin B-osakkeet muuttuvat a-osaketyypiksi.
- B-osakkeilla on tyypillisesti suuremmat liikekulusuhteet kuin A-osakkeilla.
- myyntipalkkioiden lisäksi B-osakkeille aiheutuu markkinoinnista ja jakelusta myös toimintakuluja eli niin sanottuja 12b-1-palkkioita.
ymmärtää B-osakkeita
sijoitusrahastoissa on monia osakelajeja, mutta kolme yleisintä ovat A -, B-ja C-osakelajit. Kaikki nämä luokat edustavat samanlaista osuutta sijoitusrahastosta, mutta sijoittajalta perittävät palkkiot ja kulut eroavat toisistaan.
sijoitusrahaston palkkiot ja kulut maksetaan kahdella tavalla: suoraan tai rahasto-osuuksien kautta. Myyntikulut ja lunastuspalkkiot maksaa tyypillisesti sijoittaja suoraan, kun taas toimintakulut, kuten markkinointi ja jakelu, otetaan rahasto-osuuksista.
jokaisella vähittäisosakeluokalla voi olla erilaiset liikekustannussuhteet, mutta yleensä vain B-ja C-osakelajeista veloitetaan 12b-1 jakelupalkkiot, jotka kasvattavat niiden kokonaiskulua.
B-osakkeiden palkkiorakenne
B-osakkeet eivät veloita etupään myyntirasitusta, kuten A-osakkeet, vaan niille on ominaista loppupään myyntirakenne, joka tunnetaan myös ehdollisena laskennallisena myyntimaksuna (CDSC). Back-end kuormituskulut, sijoittaja perii maksun, kun he irtautuvat rahastosta eikä kun he liittyvät, joten kaikki varat sijoitetaan, kun he ensin ostaa osakkeita.
CDSC: tä sovelletaan tyypillisesti vain, jos myy osakkeensa tietyn ajan kuluessa, yleensä kuuden vuoden kuluessa niiden ostamisesta. CDSC laskee mitä kauemmin sinulla on osakkeita ja lopulta eliminoidaan, ja tietyn ajan kuluttua eliminoinnin jälkeen, yleensä kaksi vuotta, B-sarjan osakkeet muuttuvat A-sarjan osakkeiksi, jotka tarjoavat sijoittajille hyödyn alhaisemmasta vuotuisesta kulusuhteesta. Nämä myyntikuormat ovat erillään rahaston toimintakuluista. Yksityiskohtaiset tiedot rahaston myyntikuormituksesta sisällytetään sen esitteeseen.
B-osakkeiden kulut
vähittäisosakelajina B-osakkeiden käyttökuluihin sovelletaan 12b-1 palkkiota. 12b-1 maksut korvaavat välittäjille ja jakelijoille vähittäismyyntivarojen markkinoinnin ja myynnin. Nämä maksut voivat usein olla korkeampia B-osakkeille, koska ne eivät vaadi etupään kuormia ja niissä voi olla provisiopalkkioita, jotka pienenevät ajan myötä. Tämän seurauksena B-osakkeet veloittavat usein yhtä korkeimmista liikekulusuhteista. 12b-1 maksut eivät ole suoria maksuja, vaan ne otetaan rahaston varoista.
12b-1 palkkioiden lisäksi vähittäisosakelajeihin kuuluvilta sijoittajilta veloitetaan myös tavanomaiset johdon ja liiketoiminnan muut kulut. Johdon ja muiden kulujen palkkiot ovat yleensä samat kaikissa osakelajeissa.
kun valitset sijoittajaksi B-osakkeet
, voit valita, mitä osakkeita haluat ostaa, A: n, B: n vai C: n vai minkä tahansa muun sijoitusrahaston tarjoaman. Ensimmäinen askel on todella määrittää, onko sijoittaa kuormittavaan vai kuormittamattomaan rahastoon.
Jos olet kokenut sijoittaja, joka ymmärtää rahoitusmarkkinoita hyvin eikä tarvitse talousneuvontaa, niin lataamaton sijoitusrahasto on paras vaihtoehtosi; säästät merkittävän summan rahaa, jota voidaan käyttää sijoittamiseen sen sijaan, että sinulle maksettaisiin provisio.
load-sijoitusrahastoa sovelletaan, kun tarvitset talousasiantuntijaa tekemään taloudellisia päätöksiä puolestasi, joten maksamasi myyntikulut. Jos aiot pitää osakkeesi viiden vuoden ajan tai kauemmin, B-osakkeet ovat paras vaihtoehtosi. Tässä skenaariossa vältät a-osakesijoittajille aiheutuvan etumaksun, ja ajan myötä takamaksusi pienenee, mitä kauemmin pidät B-osakkeitasi.
tärkeä tarkistettava erä on B-osakkeiden liikekulusuhde. Varmista, että se on kohtuullinen eikä merkittävästi suurempi kuin A-osakkeiden kulusuhde. Jos se on, voit säästää rahaa pitkällä aikavälillä valitsemalla A-osakkeita, vaikka joudut maksamaan myyntimaksun etukäteen.