säilyttäjä on erikoistunut rahoituslaitos (tyypillisesti säännelty yhteisö, jolla on myönnetty toimivalta, kuten pankki), joka pitää asiakkaiden arvopapereita säilytettävinä minimoidakseen niiden väärinkäytön, väärinkäytön, varkauden ja / tai menetyksen riskin.
säilyttäjällä on kolme ensisijaista vastuuta:
- varojen säilytys: järjestelyn/rahaston järjestäjän tai institutionaalisen sijoittajan omistamien varojen omistusta, arvostusta, kirjanpitoa ja raportointia koskevien asianmukaisten indikaattorien ylläpitäminen
- kaupan käsittely: sellaisten varojen seuranta, kirjaaminen ja täsmäyttäminen, jotka sijoittaja hankkii ja luovuttaa—joko suoraan tai välillisesti—valtuutetun viranomaisen välityksellä omaisuudenhoitajan kanssa
- Omaisuudenhoito: kaikkien omistuksesta saatavien taloudellisten hyötyjen, kuten tulojen keräämisen, yhtiötoimien ja valtakirjojen ylläpitäminen
säilyttäjällä on arvopapereita ja muita omaisuuseriä sähköisessä muodossa (esim., DTC, Fed arvo-Osuusmerkintä, CLEARSTREAM, Cedel) tai fyysinen muoto (esim.todellisten fyysisten todistusten tai jalometallien holvaaminen). Koska koko ja arvo omaisuuden ja arvopapereiden hallussa säilyttäjä lukuun asiakkaiden, säilyttäjät ovat yleensä suuria, hyvin pääomitettu, ja hyvämaineinen yrityksiä. Säilyttäjästä käytetään joskus nimitystä ”säilyttäjäpankki”.”
säilyttäjää käyttävät usein institutionaaliset sijoittajat, sijoitusrahastot, yhteissijoitusrahastoja tarjoavat sijoitusten hoitajat, yhdistelmäajoneuvot (kuten Yhteissijoitusyritykset, SICAV: t ja SIFs), pääomasijoitusrahastot ja muut yksityiset sijoitusrahastot, ERISA-järjestelyt, valtion sijoitusrahastot, julkiset rahastot, voittoa tavoittelemattomat sijoittajat, korkean nettovarallisuuden sijoittajat ja yksityissijoittajat varojen säilyttämiseen. Varsinaisella omaisuudensäilyttäjäpankilla olisi pankin taseesta erillään säilytettäviä omaisuuseriä, joita säilytettäisiin erillään pankkien omaisuuseristä, jotka eivät olisi pankkivelkojien alaisia. Pätevän säilyttäjän säilyttämät omaisuuserät ovat erilaisia, eikä niitä tulisi pitää pankkitalletus-ja/tai välitystilinä. Neuvonantajan tai säilyttäjän suoja konkurssia tai maksukyvyttömyyttä vastaan vahvistetaan erottelemalla omaisuus ja yksilöimällä se asiakkaan lukuun säilytettäväksi.
tapauksissa, joissa sijoitusneuvojat ovat vastuussa asiakkaan varoista, neuvonantajan on noudatettava Securities and Exchange Commissionin (sec) ”Säilytysohjetta”. (Katso lisätietoja SEC Investor Bulletin: Custody of Your Investment Assets-julkaisusta.)
säilyttäjäpalveluja tarjoavissa pätevissä yksiköissä on myös vivahteita. Yleinen harhaluulo on, että kaikki huoltajat ovat samanlaisia. On välttämätöntä ymmärtää ero säilytysyhteisön ja ei-säilytysyhteisön säilyttäjän välillä.
Talletussäilytyspankkeja säännellään Yhdysvaltain keskuspankissa, ja niihin sovelletaan tiukempia vaatimuksia sääntöjen noudattamisesta, pääomitusvaatimuksista ja yleisistä käytännesäännöistä. Ei-talletussäilyttäjä edellyttäisi teknisesti todellista talletussäilyttäjäpankkia rahan siirtämiseen. Keskuspankin ja FDIC: n valvomalla talletussäilytyspankilla olisi tarvittava infrastruktuuri ABA-johtoalustan ja asianmukaisen pankkien reititysprotokollan käyttämiseksi. Näin varmistettaisiin, että säilyttäjäpankki pystyisi seuraamaan kaikkia rahansiirtoja asiakastileille ja niistä pois. Liittovaltion valvonta varmistaa myös, että asianmukaiset viranomaistarkastukset (eli Anti-Money Laundering ja Patriot Act vaatimukset) täyttyvät ilman suurempia rasitteita asiakkaalle. Säilyttäjäpankit ovat talletuslaitoksia, eli niiden on noudatettava Yhdysvaltain keskuspankin standardeja ja niillä on todistettu infrastruktuuri kaikille ei-siirtokelpoisille vaatimuksille, jotka perustuvat liittovaltion valtuuttamiin johdotusprotokolliin.
säilyttäjään viitataan usein sellaisten varojen portinvartijana, joiden tehtävänä on seurata tilille siirtyviä ja sieltä pois siirtyviä varoja, ja säilyttäjän tehtäväksi on annettu tällaisten säilytettävien varojen säännöllinen taloudellinen arvostaminen.