mens obligationsfonde ofte klumpes sammen som en monolitisk gruppe i investeringslitteratur, er der faktisk en lang række fonde, der kan hjælpe investorer med at nå en bred vifte af mål. Et af de vigtigste mål for mange obligationsfondsaktionærer er sikkerheden for deres hovedstol.
Hvis du tæller dig selv blandt dem, der har brug for at prioritere kapitalbevarelse, kan kortsigtede obligationsfonde være rigtige for dig. Husk dog, at disse midler sandsynligvis ikke tilbyder meget i vejen for udbytte.
Definition af en kortfristet obligationsfond
en kortfristet obligationsfond er en fond, der investerer i obligationer med løbetider på mindre end fem år. Enhver enhed kan udstede kortfristet gæld, herunder regeringer, virksomheder og virksomheder, der er vurderet under investeringsklasse.
risiko og udbytte
kortfristede obligationer i denne kategori har tendens til at have lavere renterisiko end enten mellem-eller langfristede obligationer, så de har tendens til at holde bedre, når markedsforholdene er ugunstige. Uanset den lave risiko er det muligt at miste din hovedstol i en kortfristet obligationsfond.
for eksempel fungerede obligationsmarkedet i andet kvartal 2013 meget dårligt. I løbet af denne tid faldt Vanguard Short-Term Bond (BSV) børshandlet fond (ETF) -0.78%. Selv med dette efterår overgik det meget -4.02% afkast af Vanguard Intermediate Term Bond ETF (BIV) og -6.07% afkast af Vanguard Long Term Bond ETF (BLV).
derfor, mens kortfristede obligationer faldt, var deres tab milde sammenlignet med andre løbetidssegmenter. Kortfristede obligationsfonde deltager dog ikke i obligationsmarkedet opad (vækst i værdi) i samme omfang som langsigtede fonde.
Bemærk, at ikke alle kortfristede obligationsfonde oprettes ens. Nogle fonde investerer i værdipapirer med højere kreditrisiko, såsom high-yield obligationer, mens andre kan søge at opveje lavrentemiljøet ved at vove sig ind i værdipapirer med højere risiko. Før du køber en fond, skal du kontrollere de seneste daglige udsving i forhold til sine jævnaldrende. Hvis det udviser volatilitet over gennemsnittet, er det en indikation af, at det muligvis ikke tilbyder den sikkerhed, der typisk er forbundet med kortsigtede obligationsfonde.
kortfristede obligationsfonde kan blandes med forskellige risikopapirer og obligationer. Dette får dem alle til at udføre forskelligt, så sørg for grundigt at vurdere eventuelle kortfristede obligationer, du overvejer.
en anden overvejelse er, at disse fonde i kraft af deres placering på den lavere risiko ende af risiko-til-retur-spektret tilbyder lave udbytter. Bemærk, at risiko og udbytte typisk går hånd i hånd på obligationsmarkedet. I mange tilfælde er udbyttet muligvis ikke tilstrækkeligt til at overvinde virkningen af inflationen. Imidlertid er lave udbytter den pris, som investorer betaler for at opnå en større grad af sikkerhed.
kortfristede obligationsfonde vs. pengemarkedsfonde
kortfristede obligationer anses typisk for at være det næste trin op ad risikostigen fra pengemarkedsfonde. Mens kortsigtede obligationsfonde har beskedne aktiekursudsving, kan pengemarkedsfonde opretholde en stabil aktiekurs på $1.
til gengæld for den lidt højere risiko tilbyder kortsigtede obligationsfonde højere afkast end pengemarkedsfonde. Af denne grund kan kortsigtede midler være en mulighed for dem med en lidt længere investeringshorisont (hvor lang tid en investering forventes at blive afholdt), såsom to til tre år, der giver dem mulighed for at påtage sig en beskeden grad af risiko i bytte for et højere udbytte.
grunde til at overveje kortsigtede obligationsfonde
kortsigtede obligationsfonde vil ikke gøre nogen rig. De kan dog tjene flere formål:
- obligationsfonde kan fungere som et alternativ til de forskellige muligheder, der i øjeblikket tilbyder lave udbytter.
- de kan bruges som et sted at opbevare kontanter, der ikke er nødvendige i yderligere to til tre år.kortfristede obligationsfonde giver investorer, der er bekymrede over et muligt bjørnemarked i obligationer, mulighed for at forblive investeret i obligationsmarkedet med en lavere grad af risiko.
- de har en stærk historisk rekord for at give et bedre afkast i bytte for de ledsagende risici ved langfristede obligationer.
- de er mindre følsomme over for stigende inflation end mellem – og langfristede obligationer.
- obligationsfonde er meget likvide, hvilket betyder, at de giver investorer lettere adgang til deres kapital.
Sådan investerer du i kortfristede obligationsfonde
investorer har utallige muligheder i kategorien kortfristet obligationsfond. Ud over obligationsfonde kan investorer også købe kortfristede obligations-ETF ‘ er. Investeringsmæglere er generelt, hvor investorer går for at købe kortsigtede obligationsfonde.