På trods af denne føderale form var den nye stat i første omgang stærkt centraliseret både politisk og økonomisk med magt fastholdt af Titos Kommunistiske Parti i Jugoslavien og en forfatning, der var tæt modelleret efter Sovjetunionens. I 1953, 1963 og 1974 skabte en række nye forfatninger imidlertid en stadig mere løst koordineret union, hvor magtstedet støt blev flyttet nedad fra føderalt niveau til økonomiske virksomheder, kommuner og Republik-niveau apparater fra kommunistpartiet (omdøbt til Jugoslaviens Kommunistforbund). Gennem hele denne komplekse udvikling bestod det jugoslaviske system af tre regeringsniveauer: kommunerne (op krintine), republikkerne og Føderationen. De 500 kommuner var direkte agenter for opkrævning af de fleste offentlige indtægter, og de leverede også Sociale tjenester.

under forfatningen af 1974 bestod forsamlingerne i kommunerne, republikkerne og de autonome provinser af tre kamre. Chamber of Associated Labour blev dannet af delegationer, der repræsenterer selvstyrende arbejdsorganisationer; Chamber of Local Communities bestod af borgere hentet fra territoriale valgkredse; og det sociopolitiske kammer blev valgt blandt medlemmer af den socialistiske Alliance mellem det arbejdende folk i Jugoslavien, Kommunistforbundet, fagforeningerne og organisationer af krigsveteraner, kvinder og unge. Forbundsforsamlingen havde kun to kamre: Forbundskammeret bestående af 220 delegerede fra arbejdsorganisationer, kommuner og sociopolitiske organer; og republikkernes og provinsernes kammer indeholdende 88 delegerede fra republikanske og provinsielle forsamlinger.

regeringens udøvende funktioner blev udført af det føderale Eksekutivråd, som bestod af en præsident, medlemmer, der repræsenterede republikkerne og provinserne, og embedsmænd, der repræsenterede forskellige administrative agenturer. I 1974 blev formandskabet for føderationen tildelt livet i Tito; efter hans død i 1980 blev det overført til et uhåndterligt roterende kollektivt formandskab for regionale repræsentanter.

efter 1945 nationaliserede den kommunistiske regering store jordbesiddelser, industrielle virksomheder, offentlige forsyningsselskaber og andre ressourcer og lancerede en anstrengende industrialiseringsproces. Efter en splittelse med Sovjetunionen i 1948 var Jugoslavien i 1960 ‘ erne kommet til at lægge større vægt på markedsmekanismer. Et særpræg ved dette nye “Jugoslaviske system” var “Arbejdernes selvledelse”, som nåede sin fulde form i 1976-loven om tilknyttet arbejdskraft. I henhold til denne lov deltog enkeltpersoner i Jugoslavisk virksomhedsledelse gennem de arbejdsorganisationer, som de blev opdelt i. Arbejdsorganisationer kan enten være” grundlæggende organisationer af associeret arbejdskraft “(underinddelinger af en enkelt virksomhed) eller” komplekse organisationer af tilknyttet arbejdskraft”, der forener forskellige segmenter af en samlet aktivitet (f.eks. fremstilling og distribution). Hver arbejdsorganisation blev styret af et arbejderråd, der valgte et bestyrelse til at drive virksomheden. Ledere var nominelt ansatte i arbejderrådene, skønt deres uddannelse og adgang til information og andre ressourcer i praksis gav dem en betydelig fordel i forhold til almindelige arbejdere.

under det nye system blev der opnået bemærkelsesværdig vækst mellem 1953 og 1965, men udviklingen blev efterfølgende bremset. I mangel af reel stimulans til effektivitet hævede arbejderråd ofte lønniveauerne over deres organisationers sande indtjeningskapacitet, normalt med tilslutning fra lokale banker og politiske embedsmænd. Inflation og arbejdsløshed opstod som alvorlige problemer, især i 1980 ‘ erne, og produktiviteten forblev lav. Sådanne mangler i systemet blev lappet over af massiv og ukoordineret udenlandsk låntagning, men efter 1983 krævede Den Internationale Valutafond omfattende økonomisk omstrukturering som en forudsætning for yderligere støtte. Konflikten om, hvordan man imødekommer dette krav, genoplivet gamle fjendskaber mellem de rigere nordlige og vestlige regioner, som var forpligtet til at bidrage med midler til føderalt administrerede udviklingsprogrammer, og de fattigere sydlige og østlige regioner, hvor disse midler ofte blev investeret i relativt ineffektive virksomheder eller i uproduktive prestigeprojekter. Sådanne forskelle bidrog direkte til opløsningen af det andet Jugoslavien.