hvordan rentesatser bestemmes? De bestemmes af tre kræfter. Den første er Federal Reserve, som fastsætter fed-fondens sats. Det påvirker både den korte og den variable rente. Den anden er investorernes efterspørgsel efter amerikanske statsobligationer og obligationer. Det påvirker både de lange og de faste renter. Den tredje kraft er banksektoren. Det tilbyder lån og realkreditlån og kan ændre renten afhængigt af virksomhedens behov.

Fed påvirker de korte renter

Federal Reserve, også kendt som Fed, påvirker de korte renter. To benchmarks for korte renter er:

• LIBOR: dette er den sats, som bankerne opkræver hinanden for dag-til-dag-lån for at opfylde Fed ‘ s reservekrav. Det er et akronym for London InterBank Offering Sats. Det er normalt kun et par tiendedele af et punkt højere end fed-fondens sats. LIBOR udfases inden udgangen af 2021, så Fed opfordrer bankerne til at stoppe med at bruge LIBOR. Et udvalg indkaldt af Fed anbefaler Secured Overnight Financing Rate (SOFR) som et alternativ.
• Prime Rate: Dette er den sats, som bankerne opkræver deres bedste kunder. Det er normalt over fed-fondsrenten, men et par punkter under den gennemsnitlige variable rente. Renten påvirker økonomien langsomt. Når Federal Reserve ændrer fed-fondsrenten, kan det tage tre til 24 måneder for effekten af ændringen at percolere i hele økonomien. Efterhånden som satserne stiger, låner bankerne langsomt mindre, og virksomheder udsætter langsomt ekspansion. På samme måde indser forbrugerne langsomt, at de ikke er så velhavende som de engang var og afskrækker køb.Aktiemarkedsanalytikere og forhandlere ser Federal Open Market Committee-møder, der afholdes otte eller flere gange om året, nøje. Et fald på 0,25 point i fed-fondsrenten har tendens til at øge aktiekurserne, fordi investorer ved, at sænkning af renten vil stimulere økonomien. På den anden side kan en stigning på 0,25 point i kursen sende aktiekurserne ned, da investorer forventer langsom vækst. Analytikere pore over hvert ord udtalt af nogen i Fed for at forsøge at få en anelse om, hvad Fed vil gøre.

  forskellige typer rentesatser er drevet af forskellige kræfter. Variable renter er lige hvad navnet siger; satserne varierer i hele lånets levetid. Fed hæver eller sænker fed-fondsrenten med sine værktøjer. Disse ændringer har en krusningseffekt på andre finansielle instrumenter som Prime Rate.

  hvordan Treasury investorer påvirker langsigtede renter

  satser på langfristede lån, såsom 15-årige og 30-årige fastforrentede realkreditlån, er fastsat for lånets løbetid. Det samme gælder for renter på ikke-revolverende kredit. Disse er typisk forbrugslån til biler, uddannelse og store forbrugerkøb som møbler. Disse renter er normalt højere end primærrenten, men lavere end revolverende kredit.

  da disse lån typisk er et, tre, fem eller 10 år, varierer de sammen med afkastet på etårige, femårige og 10-årige statsobligationer. Disse renter følger ikke fed-fondens rente. I stedet følger de udbyttet på de 10-eller 30-årige statsobligationer. Det amerikanske finansministerium auktioner disse til højestbydende. Udbyttet svarer til markedets efterspørgsel. Hvis der er stor efterspørgsel efter disse noter, kan udbyttet være lavere. Hvis der ikke er meget efterspørgsel, skal udbyttet være højt for at tiltrække investorer.diagrammet nedenfor illustrerer fed-fondsrenten i forhold til den 10-årige statskasse fra år 2000 til i dag.

  hvordan banker påvirker andre typer rentesatser

  indtil boligboomen i begyndelsen af 2000 ‘ erne ændrede variable realkreditrenter sig i tråd med fed-fondsrenten. Da boligboomen accelererede, blev der oprettet nye typer boliglån med variabel rente. Nogle långivere varierede satserne i henhold til en tidsplan. I løbet af det første år kunne renten have været 1% eller 2%, og derefter sprang renten i andet eller tredje år. Mange mennesker planlagde at sælge deres hjem, før deres rente sprang, men nogle sad fast, da boligpriserne begyndte at falde i 2006.

  endnu værre var rentelånet. Låntagere betalte kun renterne og reducerede aldrig hovedstolen. Det værste lån af alle var det negative amortiseringslån. Den månedlige betaling var mindre end nødvendigt for at betale renterne. I stedet steg hovedstolen på dette lån faktisk hver måned. Dette betød, at lån steg til det punkt, at låntagere skyldte mere end deres hjem var værd.

  kreditkort satser har normalt de højeste renter af alle. Det skyldes, at kreditkort kræver meget vedligeholdelse, da de er en del af den roterende kreditkategori. Disse renter er normalt flere punkter højere end LIBOR eller Prime Rate.

  hvorfor rentesatser er vigtige

  rentesatser styrer pengestrømmen i økonomien. Høje renter bremser inflationen, men bremser også økonomien. Lave renter stimulerer økonomien, men kan føre til inflation. Derfor skal du ikke kun vide, om satserne stiger eller falder, men hvad andre økonomiske indikatorer siger. Her er et par eksempler:

  • hvis renten stiger, og forbrugerprisindekset (KPI) falder, betyder det, at økonomien ikke overophedes, hvilket er godt.
  • hvis satserne stiger, og bruttonationalproduktet (BNP) falder, sænker økonomien for meget, hvilket kan føre til en recession.
  • hvis satserne falder, og BNP stiger, går økonomien hurtigere, og det er godt.
  • hvis satserne falder, og KPI stiger, er økonomien på vej mod inflation.

  forudsigelse af recessioner

  recessionen i 2008 blev faktisk forudsagt af en omvendt rentekurve. Dette er, når statskassen noterer langsigtede satser er lavere end de kortsigtede satser.

  hvordan rentesatser påvirker dig

  rentesatser påvirker ethvert finansielt produkt, du har. Du føler måske mest indflydelse på et boliglån. Hvis renten er relativt høj, vil dine lånebetalinger være større. Hvis du køber et hjem, betyder det, at du muligvis skal købe et billigere hjem for at sikre, at du har råd til betalingerne. Selvom du ikke er på markedet, hvis du ejer et hjem, vil din boligværdi sandsynligvis ikke stige og kan endda falde i tider med høje renter.

  på den anden side bremser høje renter inflationen. Det betyder, at prisen på andre varer som mad og gas vil forblive lav, og din lønseddel vil gå videre. Hvis du var smart nok til at låse et fastforrentet lån til en lav sats, vil din indkomst strække sig endnu mere.

  hvis renten forbliver for høj for længe, kan det forårsage en recession, hvilket skaber afskedigelser, når forretningsvæksten sænkes. Hvis du er i en cyklisk industri, eller en sårbar position, du kan blive fyret. Selvom en recession kan være vanskelig, slutter den til sidst, hvilket fører til nye jobmuligheder, når virksomhederne begynder at ekspandere igen.