i hvordan man beregner din sande nettoværdi dækkede jeg det grundlæggende i nettoværdien, og hvordan man beregner den. Men der er faktisk mere end en type nettoværdi.

i denne artikel dækkede vi det, der bedst kan beskrives som den samlede nettoværdi, hvilket virkelig er noget af en overdrivelse. En meget mere præcis definition er flydende nettoværdi.

Det følger den samme generelle beregningsmetode for den samlede nettoværdi, men tager hensyn til transaktionsomkostninger og andre faktorer, der er involveret i konvertering af ikke-likvide aktiver til faktiske kontanter.

af den grund er den flydende nettoværdi lavere end den samlede nettoværdi.

lad os se på, hvorfor det er.

hvorfor flydende nettoværdi betyder noget

det kan føles godt at citere den samlede nettoværdi, fordi det virkelig er et optimeret tal. Du tager bruttoværdien af dine aktiver og trækker derefter dine forpligtelser, hvilket giver dig en maksimal nettoværdi.

flydende nettoværdi betyder noget, fordi det bedre afspejler det beløb, du har til rådighed, hvis du har brug for at afvikle dine aktiver i kort rækkefølge.

som jeg påpegede i Sådan beregnes din sande nettoværdi, bruger den samlede nettoværdi følgende beregning:

aktiver – passiver = nettoværdi

men medmindre dine aktiver holdes i meget flydende form, er din likvide nettoværdi virkelig din sande nettoværdi. Det er fordi det vil tage alle likvidationsomkostninger i betragtning.

Hvis du skulle afvikle hele din ejendom for at betale for en nødudgift, er din flydende nettoværdi alt, hvad der virkelig betyder noget.

beregningen for likvid nettoværdi ser sådan ud:

(aktiver – passiver) – omkostninger til likvidation af dine aktiver = nettoværdi

omkostningerne til likvidation af dine aktiver er den grundlæggende forskel mellem den samlede nettoværdi og den likvide nettoværdi.

samlet nettoværdi vs. flydende nettoværdi

hvis bruttoværdien af dine aktiver er $500.000, og du har $300.000 i forpligtelser af alle typer, vil din samlede nettoværdi være $200.000. Men din flydende nettoværdi vil være noget mindre.lad os sige, at du har brug for at afvikle alle dine aktiver for at betale for en større medicinsk procedure, for at hjælpe et familiemedlem i nød eller for at starte en ny virksomhed. Da likvidationen skulle ske ret hurtigt, får du muligvis ikke fuld markedsværdi for de aktiver, du likviderer.

i den situation kan du sælge dit hus til 10% mindre end fair markedsværdi for at generere et hurtigt salg. Du kan gøre det samme med salg af en anden bil eller et sommerhus.

i tilfælde af salg af fast ejendom skal du også fratrække transaktionsomkostninger. Det samme ville være tilfældet, hvis du sælger finansielle aktiver, som aktier eller obligationer.

transaktionsomkostninger vil altid indgå i likvidationen af eventuelle ikke-kontante aktiver. Og i hvilken grad du muligvis skal Rabat et aktiv til et hurtigt salg, afhænger af, hvor hurtigt det skal sælges.

Hvis du likviderer dine $500.000 i samlede aktiver, skal du Rabat dem med $50.000 og derefter pådrage $30.000 i likvidationsomkostninger, vil dine samlede aktiver blive reduceret til $ 420.000. Efter at have trukket $300.000 i passiver, vil din flydende nettoværdi være $ 120.000.

det er $ 80.000 mindre end din samlede nettoværdi, men det repræsenterer din faktiske nettoværdi.

for hvad det er værd, hvis du ansøger om et lån hos en bank, vil de sandsynligvis acceptere din samlede nettoværdi som det faktiske antal. Men i en situation, hvor du faktisk har brug for at afvikle dine aktiver for at skaffe kontanter, vil flydende nettoværdi være det reelle tal.

Har du brug for et lån? Klik her for at tjekke din sats på få sekunder.

faktorer, der påvirker flydende nettoværdi

disse faktorer vil være forskellige for alle, baseret på sammensætningen af deres beholdninger.

for eksempel, hvis de fleste af dine aktiver er i fast ejendom eller pensionsopsparing, vil din likvide nettoværdi være meget lavere end en person, der har størstedelen af deres aktiver i kontanter og kontantækvivalenter.

der er likvidationsfaktorer, der er unikke for hver aktivklasse.

ægte likvide aktiver

disse omfatter likvide midler. Eksempler er:

• Cash on hand
• kontrol og opsparingskonti
• Pengemarkedskonti
• indskudsbeviser (CDs)

da der generelt ikke er gebyrer eller markedsværdiovervejelser med nogen af disse aktiver, reduceres de ikke ved likvidation.

selvom du i tilfælde af CDs normalt betaler en lille forudbetalingsbøde, hvis du afvikler certifikatet, før den angivne periode er overstået.

pensionsplaner

bidraget til pensionsordninger til likvide nettoværdier kan være den mest misforståede af alle personlige aktiver.

de fleste antager, at hvis de har $200.000 i en 401(k) plan, der giver et fuldt $200.000 Bidrag til deres nettoværdi.

det er aldrig sandt, i det mindste ikke i tilfælde af flydende nettoværdi.

årsagen er indkomstskatter. Pensionsordninger er udskudt, men ikke skattefri. Hvis du skal afvikle din 401(k) plan i dag, skal du betale almindelig indkomstskat på det tilbagetrukne beløb. Og hvis du er under 59 kr., skal du også betale en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf i de fleste tilfælde.

Hvis din samlede statslige og føderale indkomstskat marginale skattesatser er 20%, betaler du 30% af planens størrelse ved likvidation (inklusive straffen på 10%). Denne skat bid vil reducere en $200.000 plan ned til $ 140.000.

der kan også være likvidationsgebyrer, betales til planadministratoren, samt provisioner om salg af aktiver i planen. Det kunne potentielt barbere et par tusinde dollars mere fra værdien af din plan.

den eneste begrænsede undtagelse er en Roth IRA, og da kun hvis du er mindst 59 kr.og har deltaget i planen i mindst fem år. Hvis du opfylder disse kvalifikationer, og du afvikler hele planen, kræves der ingen skat eller straf. Du ville få de fulde $200.000 i planen.

selvfølgelig skal du betale almindelig indkomstskat og 10% tidlig tilbagetrækningsstraf på investeringsindtjeningsdelen af din Roth IRA.

fast ejendom

når det kommer til at gå flydende, er fast ejendom sandsynligvis det mest komplicerede aktiv af alle. Selv på et stærkt boligmarked kan det tage uger at sælge et hus. Men i et langsomt marked kan det tage måneder.

præcis hvor meget det kan sælges for afhænger af, hvor hurtigt du vil sælge. Hvis du har brug for at sælge med det samme, skal du sænke prisen under den gældende markedsværdi. Hvis huset har en fair markedsværdi på $300.000, men du skal sælge hurtigt, skal du muligvis sænke prisen ned til 280.000 eller endda $270.000.

selvfølgelig, hvis du er parat til at vente så længe det tager at sælge, får du sandsynligvis den fulde markedsværdi.

omkostninger til ejendomstransaktioner

men bortset fra markedsfaktorer er der også transaktionsomkostninger. De kan være stejle.

en traditionel ejendomsmægler vil opkræve en 6% provision for at sælge et hjem. Du kan nemt få en service, der vil sælge den for væsentligt mindre, men de tjenester, de leverer, kan reduceres kraftigt. Hvis du har brug for et hurtigt salg, kan det ikke hjælpe din sag.

men selv bortset fra en ejendomssalgsprovision er der andre omkostninger. Du kan generelt regne med, at du skal betale mellem 1% og 2% i lukkeomkostninger. Disse kan involvere et advokatgebyr, eventuelle transaktionsskatter i din stat eller andre gebyrer, der opkræves af sælgere på dit marked.

afhængigt af ejendomsmarkedet i dit område skal du muligvis også betale sælger betalte lukningsomkostninger for køberen. Betale købers lukning omkostninger er en værdifuld tilskyndelse til at få potentielle købere til at gøre et tilbud på dit hjem. Det er den gode del.

ulempen er, at du faktisk skal betale disse lukningsomkostninger. Det kan være en anden 2% eller 3% af salgsprisen for dit hjem.

alt i alt kan transaktionsomkostninger til at sælge dit hjem nærme sig 10%. Hvis du ønsker at beregne flydende nettoværdi, skal du trække det fra den rimelige markedsværdi af dit hjem – selvom du ikke planlægger at sælge i den nærmeste fremtid.

forretningsinteresser

det er vanskeligt at inkludere egenkapital i din nettoværdi. Under de bedste omstændigheder er værdsættelse af en virksomhed en upræcis videnskab og ikke bedre end et skøn. Under de værste omstændigheder kan det være umuligt at komme med et rimeligt antal.

bortset fra vanskeligheden ved at værdsætte en virksomhed, skal du også gøre et rimeligt gæt på virksomhedens salgbarhed. Kort sagt, nogle virksomheder er lettere at sælge end andre. Og hvis en virksomhed er for tæt forbundet med dig personligt, som hvis jeg forsøgte at sælge “Jeff Rose, Inc.”, virksomheden har muligvis slet ikke meget markedsværdi. I så fald er jeg virksomheden, så det kan ikke have meget værdi uden mig.

de fleste mennesker gætter bare på værdien af deres virksomheder. Men hvis du vil have et mere præcist nummer, skal du med jævne mellemrum få virksomheden vurderet af en brancheekspert. Og selv det vil sandsynligvis ikke producere andet end en ballpark.

konvertering af en virksomhed til kontanter er også problematisk. Hvis det er din primære indtægtskilde, kan det ikke engang være praktisk at sælge det. Og selvom du sælger det, kan det være nogens gæt, hvor lang tid det vil tage. Du skal også trække enhver forretningsgæld fra virksomhedens værdi.

for de fleste mennesker, der er selvstændige, er det bedst at helt udelukke business egenkapital fra likvide nettoformue.

“møbler og nipsgenstande”

de fleste mennesker overvurderer deres personlige ejendele, fordi de tildeler værdiansættelser baseret på detailomkostninger. Men hvis du skulle konvertere dem kontanter, ville detailværdien være helt irrelevant. Det eneste, der betyder noget, er, hvad de kunne sælges til. Det vil afhænge af at finde en villig køber.

som hovedregel er dine personlige ejendele sandsynligvis ikke mere værd end 10% til 20% af deres detailværdi. Undtagelser ville være visse smykker eller kunstværker, for hvilke der er etablerede markeder.

Du skal også overveje, hvilken indflydelse salg af personlige ejendele vil have på din livsstil. Det kan være, at du ikke kan sælge mere end halvdelen af dine personlige ejendele og kun dem, der er mindst vigtige for dit daglige liv.

på balance kan $50.000 i møbler og pyntegjenstander have en kontant salgsværdi på højst $5.000 til $10.000. Og det vil være endnu lavere, da du sandsynligvis ikke kan sælge dem alle.

et eksempel på, hvordan man beregner flydende nettoværdi

lad os lave et hurtigt eksempel for at demonstrere forskellen mellem den samlede nettoværdi og den flydende nettoværdi.

den samlede værdi af dine aktiver er $600.000, og dine forpligtelser er $300.000. Det giver dig en samlet nettoværdi på $300.000.

men for at bestemme flydende nettoværdi, lad os se på hvert aktiv individuelt:

• primær bopæl: dagsværdien er $400.000, med en udestående realkreditbalance på $250.000. For at sælge huset hurtigt, kan du tabe værdien til $380.000. Hvis det sælger til den pris, vil der være yderligere 10% eller $38.000 i transaktionsomkostninger. Efter at have betalt pantet, vil nettokontanterne fra at sælge dit hus være $ 92.000.
• biler: du har to køretøjer med en fair markedsværdi på $50.000. (Du bør kontrollere værdien med Kelley Blue Book eller en anden respekteret Auto værdiansættelse tjeneste.) Der er udestående lån på $30.000, hvilket gør nettoværdien af dine biler til salg $20.000.
• pensionsopsparing: den samlede værdi er $100.000. Du skal betale 30% i skatter og sanktioner plus 1% i transaktionsomkostninger for fuldt ud at afvikle planen. Det falder det til $69.000. Men du har også et 401 (k) lån på $10.000 mod planen. Da det skulle betales tilbage ved likvidation, er kontantværdien af din pensionsplan $59.000.
• møbler og nipsgenstande: Du tildeler en værdi til disse baseret på detailomkostninger på $50.000. Men ved salg bringer de kun $10.000. Men da du også har $10.000 i kreditkortgæld – stort set brugt til at købe disse ejendele – er nettokontantværdien af dine møbler og pyntegjenstander nul.

baseret på alle ovenstående faktorer ser din flydende nettoværdi sådan ud:

• primær bopæl: $92.000
• biler: $20.000
• pensionsopsparing: $59.000
• møbler og pyntegjenstander: $0
• Total flydende nettoværdi: $171,000

Endelige tanker om flydende nettoværdi

som du kan se fra eksemplet ovenfor, er der en stor forskel mellem den samlede nettoværdi og flydende nettoværdi.

i eksemplet startede vi med en samlet nettoværdi på $300.000. Men efter fradrag for markedsføringsfaktorer, skatter og transaktionsomkostninger endte vi på $171.000.

det er en forskel på $129.000, hvilket er langt fra lommeskift og afrundingsfejl.

din samlede nettoværdi er ikke helt irrelevant, det er bare ikke så nøjagtigt, som du måske vil tro. I begge tilfælde, Det hjælper med at kende både din samlede og flydende nettoværdi.historiens moral er, at flydende nettoværdi er tættere på din sande nettoværdi. Og det gør en stærk sag for at spare og investere endnu flere penge, end du tror, du burde. Efter at have smeltet alt, hvad du har, og afbetale alle forpligtelser, er du sandsynligvis mindre værd, end du tror. Og meget mindre på det.