når et selskab giver dig aktieoptioner, giver de dig ikke aktier i aktier direkte—de giver dig ret til at købe aktier i selskabsbeholdninger til en bestemt pris. Denne pris kaldes din strikekurs, udnyttelseskurs eller tilskudskurs og er normalt den rimelige markedsværdi af aktierne på det tidspunkt, hvor du får dine muligheder. Håbet er værdien af aktierne vil gå op, og du vil være i stand til at sælge dem for (meget) mere end du har betalt.

udøvelse af aktieoptioner betyder køb af aktier i udstederens almindelige aktie til den fastsatte pris, der er defineret i dit optionstilskud. Hvis du beslutter dig for at købe aktier, ejer du et stykke af virksomheden. Du er dog aldrig forpligtet til at udøve dine muligheder.

det er vigtigt at have en strategi omkring at udøve muligheder—ikke bare motion og håber, at de ender med at være noget værd—fordi træning kan have en meget reel (og potentielt stor) indvirkning på dine skatter. Her er hvad du behøver at vide:

Hvornår kan jeg udøve mine aktieoptioner?

hvor længe skal jeg bruge mine aktieoptioner?

Hvad er tidlig træning?

hvordan udnytter jeg mine aktieoptioner?

Hvad skal jeg tænke på, når jeg beslutter, om jeg vil udøve mine aktieoptioner?

Hvornår skal jeg sælge mine aktier?

Hvornår kan jeg udnytte mine aktieoptioner?

virksomheder vil normalt ikke tillade dig at udøve dine aktieoptioner med det samme. I stedet skal du muligvis blive hos virksomheden i en vis tid (normalt mindst et år) og/eller ramme en milepæl.

processen med at tjene retten til at udøve kaldes optjening. Du kan normalt kun udøve optjente aktieoptioner. Når du har ramt din optjeningsklippe (den tidligere nævnte ventetid), skal du være i stand til at udøve dine optjente muligheder, når du vil, så længe du forbliver hos virksomheden (såvel som et stykke tid efter du forlader, afhængigt af din virksomheds træningsperiode efter opsigelsen).

nogle virksomheder giver dig mulighed for tidligt at træne, før dine muligheder vest. Hvis din virksomhed tillader dette, kan du udøve dine muligheder, så snart du får dit optionstilskud, men de fortsætter med at optjene i henhold til den oprindelige tidsplan.

hvor længe skal jeg bruge mine aktieoptioner?

Hvis du forlader din virksomhed, kan du kun træne, før din virksomheds periode efter ophør (PTE) slutter. Derefter kan du ikke længere udøve dine muligheder—de går tilbage til din virksomheds optionspool. Historisk set lavede mange virksomheder denne periode tre måneder. Nogle virksomheder tilbyder dog mere generøse PTE-perioder nu, som syv år eller så længe du arbejdede i virksomheden.

Husk, at hvis dit optionstilskud kan udnyttes tidligt, kan du udløse $100k-reglen. Dette forhindrer dig i at behandle mere end $100k af den fulde værdi af dit tilskud som incitamentsoptioner i det år, du modtager dit tilskud—værdien af dit optionstilskud over dette beløb behandles som ikke-kvalificerede aktieoptioner (NSO ‘ er) til skatteformål.

hvad er tidlig træning?

tidlig motion er retten til at udøve dine aktieoptioner, før de vest. Din mulighed grant bør sige, om du kan tidligt motion.

tidlig træning kan gavne dig på nogle få måder:

• hvis du har ISO ‘ er, kan tidlig træning hjælpe dig med at kvalificere dig til deres gunstige skattebehandling. For at kvalificere, du skal beholde dine aktier i mindst to år efter optionstilskudsdatoen og et år efter træning. Tilsvarende, hvis du har NSO ‘ er, hjælper tidlig træning med at starte din holdeperiode hurtigere, så du kan betale den lavere langsigtede kapitalgevinstskat, når du sælger.
• hvis du tidligt udøver dine muligheder, så snart de er tildelt, skylder du sandsynligvis ikke yderligere skatter (på tidspunktet for øvelsen), fordi du køber dem til fair markedsværdi (forudsat at der ikke er nogen spredning mellem, hvad bestanden i øjeblikket er værd, og hvor meget du har betalt). Bemærk: Du skal indgive et 83 (b) valg inden for 30 dage efter træning for at drage fordel af denne potentielt gunstige skattebehandling. Hvis du går glip af denne frist, kan der være alvorlige konsekvenser.

men tidlig træning er iboende risikabelt:

• når du træner tidligt, kan du ikke sælge noget af din aktie for at betale for dine aktier—du skal bruge dine egne penge.
• du kan heller ikke forudsige, om dine aktier vil stige i værdi. Ved at vente på den sædvanlige etårige vesting cliff, kan du få en bedre ide om, om du skal købe dine muligheder eller ej.

Husk, at når du tidligt træner, er du mere tilbøjelig til at udløse $100k-reglen. Dette forhindrer dig i at behandle mere end $100k værd af udnyttelige optioner som incitamentsaktieoptioner om et år—eventuelle optioner over dette beløb behandles som NSO ‘ er til skatteformål.

også, hvis du forlader din virksomhed efter tidlig træning, men før aktiebeholdningen, giver dit optionstilskud normalt virksomheden ret til at tilbagekøbe din tidligt udnyttede, men ikke-investerede aktie.

Hvordan udnytter jeg mine aktieoptioner?

afhængigt af din virksomhed kan der være forskellige måder, du kan udøve dine muligheder på:

• Betal kontant (træn og hold): Du bruger dine egne penge til at købe dine aktier og beholde dem alle. Dette er den mest risikable metode, fordi du ikke er garanteret at tjene penge (eller endda få dine penge tilbage). Plus, dine penge er bundet i dine aktier, indtil du sælger. Det kan dog betale sig, hvis dine aktier ender med at være meget værd.kontantløs (udøve og sælge til dækning): hvis din virksomhed er offentlig eller tilbyder et udbudstilbud, kan de give dig mulighed for samtidig at udøve dine muligheder og sælge nok af dine aktier til at dække købsprisen og gældende gebyrer og skatter. Du kan gøre hvad du vil med de resterende aktier—hold resten eller sælg nogle.Cashless (motion and sell): hvis din virksomhed er offentlig eller tilbyder et tilbud, kan de give dig mulighed for at udøve og sælge alle dine muligheder i en transaktion. Nogle af pengene fra salget dækker købsprisen plus gældende gebyrer og skatter, og du lommer resten af pengene.

Hvis din virksomhed bruger carta til at udstede værdipapirer, kan du lære at udøve dine muligheder her.

Hvad skal jeg tænke på, når jeg beslutter, om jeg vil udøve mine aktieoptioner?

mens du udøver dine aktieoptioner, kan det betale sig i det lange løb, det er ikke en garanteret måde at tjene penge på. Du bør konsultere en skatterådgiver inden du træner, og du bør også spørge dig selv:

1. kan du? Husk: medmindre din virksomhed tillader tidlig træning, kan du kun udøve optjente muligheder. Og hvis din virksomhed ikke er offentlig endnu, skal du bruge pengene til at købe dem.
2. er dine muligheder in-the-money eller under vandet? Hvis de i øjeblikket er under vand (mindre værd end din træningspris), kan det ikke være fornuftigt at træne lige nu.
3. Hvordan har virksomheden det? Tror du, at værdien af din virksomheds aktie vil stige eller falde i fremtiden? Pas på fortrolighed bias-overvurdere værdien af bestanden, fordi du er fortrolig med virksomheden.
4. kan du sælge dine aktier efter træning? Hvis din virksomhed er privat og sandsynligvis ikke tilbyder tilbud eller børsnotering snart, er det i sagens natur risikabelt at udøve dine muligheder—du betaler kontant for aktier, der måske aldrig bliver likvide.
5. har du råd til skatterne? Afhængigt af din situation (hvilken type muligheder du har, hvor mange du fik, hvor meget indkomst du tjener osv.), skal du muligvis betale skat, når du udøver:

Hvornår skal jeg sælge mine aktier?

når du har udnyttet dine muligheder, kan det være svært at vide, hvornår du skal sælge. Meget af din beslutning vil komme ned til din specifikke situation—igen skal du tale med en skatterådgiver, før du træner eller sælger. Men det koger normalt ned for at gøre dig…

• udøve og sælge med det samme for en garanteret fortjeneste, men sandsynligvis højere skatter?
• Hold dem i mindst et år for et potentielt større overskud (eller tab) og lavere skatter?
• Træn og sælg inden for et år (som normalt er den dyreste mulighed, skattemæssigt)?

Hvis du vil maksimere din fortjeneste, skal du tale med en skatterådgiver, før du træner og sælger. Selvom de ikke kan forudsige, hvordan din virksomheds aktie vil gøre i fremtiden, kan de hjælpe dig med at finde ud af dine muligheder (ordspil beregnet) og foreslå måder at minimere din skattepligt på.

DISCLOSURE: denne meddelelse er på vegne af eShares Inc., d / b / A Carta Inc. (“Karton”). Denne meddelelse er kun til orientering, og indeholder kun generelle oplysninger. Carta yder ikke ved hjælp af denne meddelelse regnskabsmæssig, forretningsmæssig, finansiel, investeringsmæssig, juridisk, skattemæssig eller anden professionel rådgivning eller tjenester. Denne publikation er ikke en erstatning for sådan professionel rådgivning eller tjenester, og den bør heller ikke bruges som grundlag for nogen beslutning eller handling, der kan påvirke din virksomhed eller interesser. Inden du træffer nogen beslutning eller træffer nogen handling, der kan påvirke din virksomhed eller interesser, skal du konsultere en kvalificeret professionel rådgiver. Denne meddelelse er ikke beregnet som en anbefaling, tilbud eller opfordring til køb eller salg af nogen sikkerhed. Carta påtager sig intet ansvar for tillid til oplysningerne heri.