en depotmand er en specialiseret finansiel institution (typisk en reguleret enhed med tildelt myndighed som en bank), der besidder kundernes værdipapirer til opbevaring for at minimere risikoen for misbrug, misbrug, tyveri og/eller tab.
en depotmand har tre primære ansvarsområder:
- opbevaring af aktiver: vedligeholdelse af korrekt angivelse af ejerskab, værdiansættelse, regnskab og rapportering af aktiver, der ejes af en plan/fondsponsor eller en institutionel investor
- Handelsbehandling: sporing, afregning og afstemning af aktiver, der erhverves og afhændes af investoren—enten direkte eller indirekte—gennem delegeret myndighed med en kapitalforvalter
- Aktivbetjening: opretholdelse af alle økonomiske fordele ved ejerskab såsom indkomstopkrævning, virksomhedshandlinger og fuldmagtsudstedelser
depotbeholderen besidder værdipapirer og andre aktiver elektronisk (f. eks., DTC, Fed Book Entry, CLEARSTREAM, CEDEL) eller fysisk form (f.eks. hvælving af faktiske fysiske certifikater eller ædle metaller). I betragtning af størrelsen og værdien af aktiver og værdipapirer, som en depotmand besidder på vegne af klienter, har depotmænd en tendens til at være store, velkapitaliserede og velrenommerede virksomheder. En depotbank kaldes undertiden en ” depotbank.”
en depotbank bruges ofte af institutionelle investorer, gensidige fonde, investeringsforvaltere, der tilbyder kollektive investeringsfonde, blandede køretøjer (som investeringsinstitutter, SICAV ‘er og Sif’ er), kapitalfonde og andre private investeringsfonde, ERISA-planer, statslige formuefonde, offentlige fonde, nonprofitorganisationer, investorer med høj nettoværdi og detailinvestorer til opbevaring af aktiver. En ægte depotbank ville have aktiver under Depot adskilt fra bankens balance og opretholdt adskilt fra bankaktiver, der ikke er underlagt bankkreditorer. Aktiver under depot af en kvalificeret depotbank er forskellige og bør ikke opfattes som en bankindskuds-og/eller mæglerkonto. Beskyttelse mod rådgiverens eller depotgiverens konkurs eller insolvens etableres ved at adskille aktiverne og identificere dem som værende på kundens vegne.
i tilfælde, hvor investeringsrådgivere er ansvarlige for kundefonde, skal rådgiveren følge den “Depotregel”, der er fastsat af Securities and change Commission (SEC). (Se sec Investor Bulletin: opbevaring af dine investeringsaktiver for mere information.)
der er også nuancer til kvalificerede enheder, der tilbyder depottjenester. En almindelig misforståelse er, at alle vogtere er de samme. Det er bydende nødvendigt at forstå forskellen mellem en Depot og en ikke-depotforvalter.
depotbanker er reguleret af Federal Reserve og underlagt en højere standard for overholdelse, kapitaliseringskrav og overordnet adfærdskodeks. En ikke-depotforvalter ville teknisk kræve, at en ægte depotbankbank udfører pengebevægelse. En depotbankbank under tilsyn af Federal Reserve og FDIC ville have den nødvendige infrastruktur til at bruge ABA-trådplatformen og passende bankroutingprotokol. Dette ville så sikre, at depotbanken kunne spore alle pengebevægelser ind og ud af klientkontiene. Det føderale tilsyn sikrer også, at korrekt lovgivningsmæssig kontrol (dvs.krav til hvidvaskning af penge og Patriot Act) opfyldes uden stor byrde for klienten. Depotbanker er depotinstitutioner, hvilket betyder, at de skal overholde Federal Reserve-standarder og have den dokumenterede infrastruktur til alle ikke-omsættelige krav baseret på føderalt mandaterede ledningsprotokoller.
depotmanden kaldes ofte portvagten for aktiver, hvis funktion er at spore penge og aktiver, der bevæger sig ind og ud af kontoen; og de har til opgave at foretage regelmæssig økonomisk værdiansættelse af sådanne aktiver, der opbevares i depot.