hvad er DTC-berettigelse?

DTC-berettigelse betyder, at et offentligt selskabs værdipapirer kan deponeres gennem DTC. DTC er den største værdipapircentral i verden og besidder over femogtredive billioner dollars værd af værdipapirer på indlån. DTC accepterer kun indskud af værdipapirer fra sine deltagere, som normalt clearingfirmaer. De fleste mæglere rydder lager internt eller ansætter et clearingfirma til at gøre det på deres vegne. Alle bevægelser af værdipapirer foretages elektronisk til deltagerens konto med bogføringsjusteringer.

Kontakt os venligst med dit navn, firmanavn, telefon, Ticker Symbol og e-mail-adresse for at se, om vi kan hjælpe dig med at opnå DTC berettigelse eller til at løse andre DTC relaterede problemer. Vi kan derefter give dig en anslået pris for at opnå DTC-berettigelse.

hvis en udsteder ikke er DTC-berettiget, kan dens aktier ikke overføres mellem mæglerkonti elektronisk, hvilket grundlæggende betyder, at dens aktier ikke let kan handles. Større udvekslinger som NYSE og NASDAK kræver DTC-berettigelse. Andre platforme som OTC-opslagstavlen og de lyserøde Arkmarkeder gør det ikke. Kun en DTC-deltager kan anmode om, at DTC gør en sikkerhed berettiget. De fleste store amerikanske mæglerforhandlere og banker er DTC-deltagere. Når en udsteder er godkendt til handel af FINRA, skal de ansøge om DTC for deres oprindelige berettigelse til handel. Hvis DTC godkender ansøgningen, vil de holde alle udstederens frihandelsaktier på indskud. Som med en formular 15C-211 indsendelse til FINRA , kan en udsteder ikke indgive en direkte ansøgning til DTC om berettigelse. Udstederen skal have et forhold til en mægler-forhandler eller anden finansiel institution, der er en deltager og vil sponsorere berettigelsesprocessen. Dette firma er også kendt som”market maker”. De vil bære den oprindelige position i opgørelsen på vegne af deres firma. En aktuel liste over DTC-deltagere (http://www.dtcc.com/downloads/membership/directories/dtc/alpha.pdf) er tilgængelig på DTC ‘ s hjemmeside. Udstederen skal også have en overførselsagent, såsom Securities Transfer Corporation, der har gennemført og har arkiveret hos DTC et DTC Operational Arrangements Agent Letter, og skal også deltage i DTC ‘ s FAST (Fast Automated Securities Transfer) program.

det er et velkendt faktum i værdipapirbranchen, at DTC bevarer retten til at nægte et selskab muligheden for at bruge deres Depot uden at give en grund til benægtelsen. Derfor bør processen til gennemgang af støtteberettigelse omfatte en ren præsentation af fakta og dokumenter, der opfylder DTC ‘ s standarder. Kvalifikationskrav inkluderer, at værdipapirerne skal være; udstedt i en transaktion, der er registreret hos den amerikanske Værdipapir-og Udvekslingskommission (“SEC”) i henhold til Securities Act of 1933, som ændret (“Securities Act”); eller udstedt i en transaktion, der er fritaget for registrering i henhold til en “33 Act-undtagelse, der på tidspunktet for anmodningen om DTC-berettigelse ikke længere indebærer overførsels-eller ejerskabsbegrænsninger; eller berettiget til videresalg i henhold til regel 144A eller forordning s i henhold til” 33 Act (og ellers skal opfylde DTC ‘s berettigelseskriterier).

mulige dokumentkrav til udstedere

uanset om det er på tidspunktet for det første udbud, eller når vilkårene for et allerede belånbart værdipapir ændres i en virksomhedsaktion, kan DTC ‘ s forsikringsafdeling kræve, at udstederen udfører og leverer relateret dokumentation, herunder, men ikke begrænset til, følgende:

• et udbudsdokument
• et udfyldt spørgeskema, der er underskrevet af en deltager
  for værdipapirer, der kun er bogført (“BEO”), skal en udsteder ud over de to dokumenter ovenfor fremlægge et DTC-Repræsentationsbrev blandt udstederen, dens overførselsagent og DTC. Repræsentationsbrevet kan være et blanketbrev, som er Udstederspecifikt og dækker alle værdipapirer af denne udsteder, eller et Udstederbrev, der kun bruges til en gang udstedelser.
• kun bogføring (“BEO”) værdipapirer er værdipapirer, for hvilke der ikke stilles fysiske certifikater til rådighed, og alle værdipapirer vedligeholdes af DTC på en “Cede& Co”-konto. Transaktioner foretages gennem det hurtige program. De fleste OTC-udstedere er ikke BEO.
• DTC kan anmode om en rytter, som normalt kun kræves for REG s eller ikke-amerikanske udstedere.

potentielle årsager til afvisning

følgende punkter er potentielle problemer, der kan hindre DTC-godkendelse:
(DTC har accepteret udstedere med disse problemer nedenfor dog tildeles DTC-berettigelse fra sag til sag.)

• udstederen skal være et SEC-rapporteringsfirma uden historie med sene arkiveringer.
• udstederen skal have en minimal historie med navneændringer og / eller omvendt opdeling i de sidste fem år forud for ansøgningen om støtteberettigelse.
• udstederen bør ikke have nogen personer, der direkte eller indirekte (aktiepromotorer, advokater, revisorer) er tilknyttet det selskab, der nogensinde har været under efterforskning af SEC.
• DTC underretter deltageren, hvis der kræves en juridisk udtalelse fra advokat. Den juridiske udtalelse skal skrives af en autoriseret værdipapiradvokat, i god stand med deres bar og engageret i en uafhængig privat praksis. Udtalelser fra intern rådgiver vil ikke blive påberåbt af DTC.
• DTC kræver, at værdipapiradvokaten, der skriver udtalelsen, ikke er aktionær i udstederen.
• DTC forbeholder sig ret til at godkende advokat, hvis udtalelse DTC bliver bedt om at stole på.
• udstederen bør ikke have nogen registrering af at være involveret i en spam-kampagne, pumpe-og dump-ordning eller nogen historie med svigagtig aktivitet gennem sin virksomhedshistorie.
• udstederens datterselskaber bør ikke have nogen registrering af uregistreret videresalg hos et mæglerfirma.

Kontakt os for at lære mere om at blive en kvalificeret udsteder.

juridisk ansvarsfraskrivelse

oplysningerne heri er af generel karakter, er ikke juridisk rådgivning og bør ikke behandles som sådan. Du må ikke stole på oplysningerne her som et alternativ til juridisk rådgivning fra din advokat eller anden professionel juridisk tjenesteudbyder.