en B-aktie er en klasse af aktier, der tilbydes i en gensidig fond, der opkræver en salgsbelastning. En B-aktie er en type aktie, de to andre er A-aktier og C-aktier. Hver aktie leveres med sin specifikke gebyrstruktur, når de køber eller indløser aktier i en gensidig fond.
nøgle grillbarer
- en B-aktie er en type klasse af aktier, der tilbydes i en gensidig fond, der opkræver en salgsbelastning. De andre fælles aktieklasser er A-aktier og C-aktier.
- med B-aktier betaler en investor et salgsgebyr, når de indløser fra fonden, kendt som en back-end salgsbelastning eller en betinget udskudt salgsafgift (CDSC).
- CDSC falder over tid, og efter en vis periode elimineres konvertering af B-aktier til en type A-aktie.
- B-aktier har typisk højere udgiftsforhold end A-aktier.
- ud over salgsomkostninger medfører B-aktier også driftsomkostninger, kendt som 12b-1 gebyrer, til markedsføring og distribution.
forståelse af B-aktier
gensidige fonde tilbyder mange aktieklasser, men de tre mest almindelige er A -, B-og C-aktieklasser. Disse klasser repræsenterer alle en lignende interesse i den gensidige fond, men vil variere i de gebyrer og udgifter, der opkræves af investoren.
gebyrer og udgifter i en gensidig fond betales på to måder: direkte eller gennem fondsaktiver. Salgsomkostninger og indløsningsgebyrer betales typisk direkte af investoren, mens driftsomkostninger, såsom markedsføring og distribution, tages ud af fondens aktiver.
hver detailaktieklasse kan have forskellige udgiftsforhold, men normalt opkræves kun B-og C-aktieklasser 12b-1 distributionsgebyrer, hvilket øger deres samlede udgift.
B-aktier gebyrstruktur
klasse B-aktier opkræver ikke en front-end salgsbelastning som A-aktier, men er kendetegnet ved en back-end salgsbelastningsstruktur, også kendt som en betinget udskudt salgsafgift (CDSC). Med back-end load afgifter, en investor pådrager sig et gebyr, når de forlader fonden i stedet for når de tilmelder sig, så alle deres midler investeres, når de først køber aktier.CDSC anvendes typisk kun, hvis du sælger dine aktier inden for en bestemt tidsramme, normalt inden for seks år efter køb af dem. CDSC falder, jo længere du har aktierne og elimineres til sidst, og efter en bestemt periode efter eliminering, normalt to år, konverteres klasse B-aktier til klasse A-aktier, som giver investorer fordelen ved et lavere årligt udgiftsforhold. Disse salgsbelastninger er adskilt fra driftsomkostningerne for en fond. Fuldstændige oplysninger om en fonds salgsbelastningsstruktur vil blive inkluderet i dens Prospekt.
B-aktier udgifter
som en detailaktieklasse er B-share driftsomkostninger underlagt 12b-1 gebyrer. 12b-1 gebyrer kompenserer formidlere og distributører for markedsføring og salg af detailfonde. Disse gebyrer kan ofte være højere for B-aktier, da de ikke kræver front-end belastninger og kan have provisionsgebyrer, der falder over tid. Som et resultat opkræver B-aktier ofte en af de højeste samlede udgiftsforhold. 12b-1 gebyrer er ikke direkte gebyrer, men tages fra fondens aktiver.
ud over 12b-1-gebyrer opkræves investorer i detailaktieklasser også standardstyring og andre driftsomkostninger. Administrations-og andre udgiftsgebyrer er normalt de samme på tværs af alle aktieklasser.
Hvornår skal du vælge B-aktier
som investor har du valget mellem, hvilke aktier du gerne vil købe, A, B eller C eller andre, der måtte blive tilbudt af den gensidige fond. Det første skridt er faktisk at afgøre, om at investere i en belastning eller no-load fond.
Hvis du er en erfaren investor, der forstår de finansielle markeder godt og ikke har brug for finansiel rådgivning, så er en no-load gensidig fond din bedste mulighed; du vil spare en betydelig sum penge, der kan bruges til at investere i stedet for at blive betalt som en provision.
en belastning gensidig fond vil gælde, når du har brug for en finansiel ekspert til at træffe finansielle beslutninger for dig, dermed de salgsafgifter, du betaler. Hvis du planlægger at holde dine aktier i fem år eller mere, vil B-aktier være din bedste mulighed. I dette scenario undgår du den frontbelastningsafgift, som a-share-investorer pådrager sig, og over tid vil din back-load-afgift falde, jo længere du holder dine B-aktier.
det vigtige element, der skal kontrolleres her, er udgiftsforholdet for B-aktierne. Sørg for, at det er rimeligt og ikke væsentligt højere end udgiftsforholdet for a-aktierne. Hvis det er, kan du spare penge i det lange løb ved at vælge A-aktier, selvom du skal betale et salgsgebyr på forhånd.