níže uvedený článek obsahuje metodu pro výběr jednotlivých akcií. Pokud jste nový investor, doporučujeme začít investováním do indexových fondů nebo podílových fondů. To udrží vaše portfolio diverzifikované a sníží riziko, zatímco se dozvíte více o akciovém trhu.

Pokud se rozhodnete investovat do jednotlivých akcií, nedoporučujeme vám přidělit více než 10% svého portfolia na individuální výběr akcií. Tento článek vysvětluje více o alokaci aktiv.

Pokud jste zkušený investor a chcete se naučit osvědčenou metodu pro výběr jednotlivých akcií, pokračujte ve čtení.

studie provedená společností Bankrate zjistila, že 52% Američanů nevlastní žádné akcie ani investice založené na akciích. Ještě alarmující je, že 74% dospělých do 30 let nevlastní vůbec žádné zásoby.

Když se zeptal, proč by neměli investovat do akcií, trh-panický respondentů dal dva důvody:

• nevěděli dost o akcie
• cítili zásoby byly příliš riskantní

Naše společnost je dnes soustředěn kolem technologie a dostat řešení rychle. To znamená, že se chceme rychle rozhodovat. To také znamená, že chceme rychle vydělat peníze z našich investic.

v tomto příspěvku vám ukážu jiný způsob investování do akcií, metodu, která se zaměřuje na poznání a porozumění společnosti, do které investujete. Metoda, jejímž cílem je snížit riziko.

mluvím o hodnotovém investování.

co je hodnota investování?

“ už dávno mě Ben Graham naučil, že cena je to, co platíte; hodnota je to, co dostanete. Ať už mluvíme o ponožkách nebo akciích, rád kupuji kvalitní zboží, když je označeno.“– Warren Buffett, od jeho roku 2008 Berkshire Hathaway Předseda Dopis

pravděpodobně Jste si myslel o koupi akcií jako nákup zboží. Ve skutečnosti studie ukázaly, že Millennial investoři jsou pasivní ve své investiční strategii.

můžete mít tendenci upřednostňovat věci jako 401(k) nebo indexové fondy kvůli jejich jednoduchosti. Ale to není vždy nejinteligentnější způsob, jak investovat.

Value investing je inteligentní investování. Budu používat termíny zaměnitelně v tomto článku. (Poznámka redakce: použitím slova „inteligentní“ zde nechceme naznačovat, že pasivní investování je hloupé. Je to velmi chytré. „Inteligentní“ v tomto případě znamená „znalý, vědomý“ a naznačuje hlubokou znalost společností, do kterých investujete.)

Value investing se zaměřuje na investování do kvalitní společnosti, o které si myslíte, že je podhodnocená. Toto rozhodnutí učiníte na základě silné fundamentální analýzy.

je to strategie nákupu a držení. Věnuje pozornost přehnaným reakcím trhu na aktuální události a na které společnosti vyplácejí dividendy. To ponechává některé společnosti podhodnocené na základě jejich dlouhodobého růstového potenciálu.

Benjamin Graham je autorem inteligentního investora. V některých kruzích, on je známý jako “ otec hodnotového investování.“

říká, že inteligentní investoři před investováním provádějí úplnou a hloubkovou analýzu. To jim poskytne bezpečné a stabilní výnosy z jejich investic.

zaměřují se také na ceny. Inteligentní investoři kupují akcie pouze tehdy, když je jejich cena pod vlastní hodnotou.

Vnitřní hodnota je, jak si vážíte společnosti na základě vlastní fundamentální analýzy. Děláte to při ignorování trhu. Jinými slovy, zapomeňte na to, co říkají všichni ostatní.

inteligentní investoři také hledají bezpečnostní rezervu před nákupem akcií. To znamená, že si myslíte, že existuje rozdíl mezi tím, co zaplatíte za akcie, a tím, co vyděláte z akcií, jak společnost roste.

rekapitulace, hodnota investice se zaměřuje na:

• Silné fundamentální analýza
• Hledání a nákupu akcií, které jsou podhodnocené
• Nákup s bezpečnostní rozpětí

Související: Co Je to Vnitřní Hodnota Akcie? (přes Investopedia)

tři principy hodnotového investování

1. Proveďte svůj výzkum

Udělejte si čas na analýzu a pochopení společnosti, do které investujete, než si koupíte jakékoli akcie. Měli byste pochopit následující věci o společnosti:

• jeho dlouhodobé plány
• jeho obchodní principy
• jeho finanční strukturu
• tým, který dokáže to (CEO, CFO, atd.)

Value investing klade důraz na společnosti, které vyplácejí konzistentní dividendy. Proč? Zralé, ziskové společnosti často platí část svých zisků zpět svým investorům. Tato část zisku se nazývá dividenda.

inteligentní investoři se vždy dívají kolem krátkodobých zisků společnosti. Je jim jedno, zda je společnost v médiích populární nebo ne.

související: Proč na dividendách záleží (prostřednictvím Investopedia)

diverzifikujte

slyšeli jste někdy rčení „nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“? Platí to i pro hodnotové investování.

inteligentní investoři mají ve svých portfoliích mnoho různých typů investic. To je chrání před vážnými ztrátami. Přestože bylo prokázáno, že investice do hodnoty nabízejí stabilní roční výnosy, není to zaručeno.

související: průvodce diverzifikací

hledejte bezpečné a stabilní (ne mimořádné) výnosy

Tento je pro nové investory obvykle obtížné pochopit. Každý chce vydělat peníze rychle. Proč si myslíte, že existuje tolik článků „5 nejlepších zásob pro…“?

na vysoké škole jsem měl třídu nazvanou Advanced Investments. Můj profesor vždy říkal, že pokud čtete o „horké akcie“, pak je již příliš pozdě investovat. Dává to smysl. Přesto stále kupujeme do humbuku.

málokdo z nás chce dát čas a úsilí, aby získal bezpečné a stabilní výnosy. Chceme akcie, které explodují v hodnotě a přinášejí mimořádné výnosy. To není reálné.

možná budete moci najít takové zásoby a může to dokonce chvíli trvat. Ale nebude to trvat věčně. V určitém okamžiku tato strategie selže.

takže místo hledání okamžitých tržních výnosů inteligentní investoři chtějí konzistenci. Inteligentní investor bude spokojen s nízkým rizikem, konzistentní návratnost svých investic, rok co rok.

hledejte akcie, které vyhovují vašim osobním potřebám. Nesnažte se porazit portfolia těch, kteří se tím živí.

související: Proč pomalé a stabilní investice vyhrát závod (přes Marketwatch)

jak začít

nyní je čas začít s výběrem některých akcií. Ale kde byste měli začít?

nejprve musíte určit, zda jste defenzivní investor nebo podnikavý investor.

je To typický defenzivní investor:

• podívejte se, aby se snížilo riziko, jak často, jak je to možné
• více pasivní přístup ke správě jejich portfolia
• diverzifikovat investice do zralé, blue-chip akcií, stejně jako high-grade dluhopisů

Podnikaví investoři jsou obvykle:

• více aktivní v řízení své investice
• ochoten riskovat na novějších společnosti v naději, že vyšší výnos,
• diverzifikované, ale místo těžší váhu na akcie

Neexistuje žádný špatný způsob, jak investovat. Oba mohou být inteligentní investoři, pokud se řídí pravidly hodnotového investování.

jakmile se rozhodnete, jak chcete investovat, je čas začít hledat akcie. I když nedoporučuji jít ven a koupit akcie okamžitě, chápu, že váš čas je cenný.

používám klasický Benjamin Graham Stock Screener od Serenity Stocks. Jedná se o vynikající nástroj, který vás nasměruje správným směrem při hledání podhodnocených zásob.

Jakmile najdete nějaké akcie, které se vám líbí, začněte výzkum. Nezapomeňte se podívat na další odkazy, které jsem zařadil po každé sekci. To vám pomůže oprášit vše, co neznáte.

poté, co jste provedli svůj výzkum, je čas investovat. Ujistěte se, že investujete pouze to, co vám vyhovuje. Nezapomeňte, že při investování neexistují žádné záruky-dokonce i investice do hodnoty.

související: Sedm kritérií Benjamina Grahama pro výběr hodnotových akcií (přes Cabot)

závěr

pro některé by se mohlo zdát hloupé zaujmout pomalejší přístup k investování. Ale je tu důvod, proč říkají, že pomalu a stabilně vyhrává závod.

jen málo z nás má trpělivost držet se a čekat na konzistentní a stabilní výnosy. Většina z nás chce jen rychlé peníze.

ale investování do hodnoty nemá být sexy. To je chtěl vydělat zisky v dlouhodobém horizontu.

Chcete-li to udělat efektivně, musíte být ochotni investovat čas do výzkumu. Musíte být trpěliví a držet se svých akcií. Pokud to dokážete, uvidíte, že vaše čisté jmění v průběhu času roste.

Takeaways

v tomto článku jsem se dotkl jen malého kousku hodnoty. Doporučuji si vyzvednout kopii inteligentního investora a přečíst si ji od začátku do konce. Benjamin Graham vhled a myšlenkový proces na hodnotu investování je ohromující.

další informace:

• Jak porozumět své mysli z vás udělá lepšího investora
• Zahraniční investice: Tady je důvod, proč byste měli vzít skok