Konzervativní investoři byli frustrovaní v posledních letech, protože nízké úrokové sazby zbývá garantované nástroje výtěžkem prakticky nic. A i když sazby v určitém okamžiku nepochybně opět porostou, zaručené nástroje nikdy nepřekonají inflaci.

to vytváří dilema pro mnoho investorů, kteří hledají slušnou návratnost svých peněz, ale nechtějí riskovat ztrátu jistiny. Existuje však několik investičních možností, které platí vyšší úrokové sazby než CDs a státní cenné papíry s velmi rozumnou mírou rizika. Ti, kteří jsou ochotni prozkoumat některé z těchto možností, mohou výrazně zvýšit svůj investiční příjem, aniž by museli v noci ležet vzhůru a obávat se, zda jejich peníze budou ještě ráno.

Pochopení Investičního Rizika

Druhy Rizik

Jeden častý omyl, že mnoho investorů, aby se za předpokladu, že daná investice je buď „bezpečný“ nebo „riskantní.“Ale nesčetné množství investičních nabídek, které jsou dnes k dispozici, nelze tak jednoduše klasifikovat.

Existuje několik typů a úrovní riziko, že daná investice může mít:

• Tržní Riziko: riziko, že investice může ztratit svou hodnotu na trhu (týká se především do akcií a sekundárně na investice s pevným výnosem). Tržní riziko je přítomno na býčích a medvědích trzích, podle tohoto článku z investičního U.
• úrokové riziko: Riziko, že se investice ztratí hodnotu v důsledku změny úrokové sazby (platí se na investice s pevným výnosem)
• Reinvestiční riziko: Riziko, že investice budou reinvestovány za nižší úrokové sazby, když to zraje (vztahuje se na investice s pevným výnosem)
• Politické Riziko: riziko, že zahraniční investice ztratí hodnotu, protože politické akci v této zemi (hospodářství, která se nacházejí v rozvojových zemích jsou obzvláště náchylné k této)
• Legislativní Rizika: Riziko, že se investice ztratí hodnotu nebo jiných výhod, které to nabízí, protože z nových právních předpisů (všechny investice jsou předmětem tohoto rizika)
• Riziko Likvidity: riziko, že investice nebude k dispozici pro likvidaci, když je to potřeba (platí se na investice s pevným výnosem a nemovitostí a dalšího majetku, který nemusí být schopen být rychle prodány za spravedlivou cenu)
• Kupní Síla Riziko: Riziko, že investice bude ztrácet svou kupní sílu v důsledku inflace (vztahuje se na investice s pevným výnosem)
• Daňové Riziko: Riziko, že investice bude ztrácet svou hodnotu, nebo se vrátit na kapitálové protože zdanění (většina investic jsou předmětem tohoto rizika)

investice s Pevným výnosem, jako jsou dluhopisy a CDs, jsou obvykle předmětem úroková sazba, reinvestice, kupní síla, likvidita a riziko, zatímco akcie a ostatní majetkové účasti-na základě investice jsou více citlivé na tržní riziko. A zatímco několik investic, jako jsou komunální dluhopisy a anuity, je alespoň částečně chráněno před daňovým rizikem, žádná investice není bezpečná před politickým nebo legislativním rizikem.

samozřejmě, že konkrétní typy rizik, které se vztahují k investici se bude lišit v závislosti na jeho specifické vlastnosti, například investice, které jsou umístěny uvnitř Roth IRA jsou účinně chráněny od zdanění, bez ohledu na všechny ostatní faktory. Úroveň riziko, že daný cenný papír nese se bude také lišit v závislosti na jeho typu, jak je malý-cap akcie v technologickém sektoru bude mít samozřejmě mnohem větší tržní riziko než prioritní akcie nebo nástroj nabízí.

spektrum rizika

obecně platí, že úroveň rizika, které investice nese, přímo odpovídá jejím potenciálním výnosům. S tímto na paměti, že riziko-odměna investiční spektrum lze rozdělit takto:

• Bezpečný/Nízký Výnos: Cd, financí, cenných papírů, stavebního spoření, životního pojištění (od vysoce hodnocené dopravci)
• Velmi Nízké Riziko/Výnos: Pevná a indexovány renty, pojistné komunální dluhopisy
• Nízké Riziko/Výnos: Investiční stupeň korporátní dluhopisy (s ratingem BBB nebo vyšší), nepojištěné komunální dluhopisy
• střední Riziko/Výnos: Preferované akcie, užitkové akcie, výnosy podílové fondy
• střední riziko/výnos: akciové podílové fondy, akcie blue-chip, rezidenční nemovitosti. Investice do výtvarného umění prostřednictvím mistrovských děl mohou také nabídnout vysokou návratnost.
• Vysoké Riziko/Výnos: Malé a mid-cap akcie, malé cap fondy a vzájemné fondy, které investují do určitých sektorů ekonomiky, jako jsou technologie a energie
• Spekulativní/Agresivní Return: Investice ropy a zemního plynu, omezené partnerství, finanční deriváty, penny akcie, komodity

Pochopení toho, kde se různé typy investic, pokles rizika-odměna spektrum může pomoci investorům identifikovat příležitosti usilovat o vyšší výnosy při zachování špetku bezpečnosti. Navíc, tím, že si vědomi konkrétní typ rizika investice je vystaven, investoři mohou lépe rozhodovat o tom, co je vhodné pro jejich situaci a portfolia.

Velmi Nízká – Středně Rizikové Investice

není Tam žádná taková věc jako bezriziková investice – veškeré investice, včetně těch, které jsou zaručeny, aby návrat jistiny, nést nějaké riziko. Ale ti, kteří jsou ochotni se pustit do nízko – až středně-kategorie rizika investic lze najít podstatně lepší výnosy, než ty, které nabízí v sejfu kategorie.

v těchto kategoriích je řada dobrých možností:

prioritní Akcie

prioritní akcie je hybridní zabezpečení, která obchoduje jako skladě, ale chová se jako bond v mnoha ohledech. To má uvedeno dividendy sazba, která je obvykle kolem 2% vyšší, než Cd nebo pokladny zaplatit, a obvykle obchodů během pár dolarů z ceny, za kterou byl vydán (obvykle 25 dolarů za akcii).

Některé z dalších vlastností prioritních akcií patří:

• Přednostní nabídky obvykle platit měsíčně nebo čtvrtletně, a jejich dividendy mohou kvalifikovat pro kapitálové zisky léčby, v některých případech.
• preferované akcie mají také velmi malé riziko likvidity, protože je lze kdykoli prodat bez sankce.
• hlavní typy rizik, které preferované akcie nesou, jsou tržní riziko a daňové riziko.

existuje několik typů preferovaných zásob:

1. kumulativní přednost. Hromadí veškeré dividendy, které emitující společnost nemůže zaplatit kvůli finančním problémům. Když je společnost schopna dohnat své závazky, budou akcionářům vyplaceny všechny dividendy po splatnosti.
2. účast preferováno. Umožňuje akcionářům získat větší dividendy, pokud se společnosti daří finančně dobře.
3. Konvertibilní přednost. Lze převést na určitý počet akcií kmenových akcií.

nejvýhodnější problémy jsou také tříděné podle ratingových agentur, jako je Moody ‚ s a Standard & Poor ‚ s, a jejich výchozí riziko je hodnoceno stejným způsobem, jako u dluhopisů. Pokud je emitent preferované nabídky finančně velmi stabilní, obdrží vyšší rating, například AA nebo a+. Nižší hodnocené emise zaplatí vyšší sazbu výměnou za vyšší riziko selhání.

Preferované akcionáři mohou také spolehnout na dostat své peníze zpět od emitenta před běžných akcionářů, pokud společnost je v likvidaci, ale oni také nemají hlasovací práva.

Utility Stock

stejně jako preferované akcie mají akcie utility tendenci zůstat relativně stabilní v ceně a vyplácet dividendy asi 2% až 3% nad pokladničními cennými papíry. Tyto akcie lze zakoupit prostřednictvím online makléře, jako je Ally Invest. Některé z hlavních charakteristik užitkových zásob patří:

• užitkové akcie jsou běžné akcie a přicházejí s hlasovacími právy.
• jejich ceny akcií obecně nejsou tak stabilní jako preferované nabídky.
• jsou necyklické akcie, což znamená, že jejich ceny nerostou a neklesají s ekonomickou expanzí a kontrakcí jako některá odvětví, jako je technologie nebo zábava. Protože lidé a podniky vždy potřebují plyn, voda, a elektřina bez ohledu na ekonomické podmínky, nástroje jsou jedním z nejvíce defenzivních odvětví v ekonomice.
• Nástroj zásoby jsou také často odstupňované podle hodnocení agentury stejným způsobem jako dluhopisy a prioritní problémy, jsou plně likvidní jako přednostní akcie, a mohou být prodány kdykoliv bez sankce.
• užitkové akcie obvykle nesou mírně vyšší tržní riziko než preferované emise a podléhají také zdanění dividend i případných kapitálových zisků.

fixní renty

fixní renty jsou určeny konzervativním střadatelům důchodů, kteří usilují o vyšší výnosy s bezpečností jistiny. Tyto nástroje mají několik jedinečných vlastností, včetně:

• umožňují investorům odložit prakticky neomezené množství peněz a nechat je růst daňově odložené až do důchodu.
• jistiny a úroků v fixních smluv je podpořena i finanční sílu životní pojištění společnosti, které je vydávají, jakož i státní garance finančních prostředků, které uhradí investoři, kteří si zakoupili smlouva o pojištění důchodu od platební neschopnosti dopravce. I když tam byly případy investorů, kteří přišli o peníze v pevné renty, protože vydávající firma zkrachovala, šance na to děje jsou dnes velmi nízké, zejména v případě, že smlouva je koupil od finančně zvuk dopravce.
• na oplátku za jejich relativní bezpečnost platí fixní anuity také nižší sazbu než užitkové nebo preferované akcie; jejich sazby jsou obecně o 0,5% až 1% vyšší než CDs nebo treasury securities. Nicméně, někteří fixní anuitní dopravci také nabídnou vyšší počáteční sazbu, nebo“ teaser “ sazba, jako prostředek k lákání investorů.
• existují také indexované anuity, které mohou investorům poskytnout část výnosů na dluhových nebo akciových trzích a zároveň zaručit jistinu. Tyto smlouvy mohou poskytnout vynikající návratnost kapitálu, pokud trhy fungují dobře, zatímco za medvědích podmínek mohou nabídnout pouze malý zisk útěchy.
• Renty podobají IRAs a kvalifikované plány v tom, že růst daňové odložená s 10% penále za výběry pořízené před dosažením věku 59 1/2. A stejně jako IRAs a další penzijní plány jsou všechny typy anuitních smluv bezpodmínečně osvobozeny od závěti a v mnoha případech také chráněny před věřiteli.
• hlavní rizika, která s renty jsou rizika likvidity (v důsledku předčasný výběr trest, a také jakékoli vzdání poplatky vybírané pojištění dopravce), úrokové riziko, a kupní síla riziko.

Zprostředkovala Cd

Tento typ CD může být atraktivní volbou pro ultrakonzervativní investory, kteří si nemohou dovolit přijít o žádnou z jejich hlavní. Tyto nástroje mají následující vlastnosti:

• ačkoli neplatí sazby tak vysoké jako preferované nebo užitkové akcie, zprostředkovaná CD mohou platit výrazně více než jejich protějšky, které prodávají osobní bankéři.
• Zprostředkovala Cd jsou vydávány jako dluhopisy a obchodu na sekundárním trhu, ale jsou stále pojištěny FDIC – za předpokladu, že jsou drženy do splatnosti. Pokud jsou CD prodána dříve, může investor získat na sekundárním trhu méně, než je jejich nominální hodnota.
• mnoho makléřských firem prodává tento typ CD. Například Edward Jones využil zprostředkovaných CDs k přilákání zákazníků z bank, které usilovaly o vyšší výnosy.zprostředkovaná CD nesou riziko likvidity, které je spojeno s jakýmkoli jiným typem dluhopisů a podléhá zdanění.

Dluhopisů a Výnosy Podílových Fondů a podílových Investičních Fondů (UITs)

Investory, kteří hledají vyšší výnosy by moudré, aby zvážila mnoho z dluhopisů, podílových fondů nebo jiných příjmů orientovaných podílových fondů nebo UITs které jsou nyní k dispozici. Tato vozidla mají jinou sadu výhody a nevýhody jednotlivých nabídek uvedené výše:

• Příjem finančních prostředků investovat do široké škály příjmů-výrobu nástrojů, jako jsou dluhopisy, hypotéky, senior zajištěných úvěrů, a preferovaný a utility zásoby. Diverzifikace a profesionální řízení, které nabízejí, snižuje tržní a reinvestiční rizika zjištěná u jednotlivých cenných papírů. Kombinace různých tříd cenných papírů, jako jsou dluhopisy a preferované akcie, se také může kombinovat, aby poskytla vynikající výplatu s menším rizikem než jednotlivé nabídky.
• investoři mají širokou škálu možností, pokud jde o příjmové fondy. Existují stovky, ne-li tisíce, příjmů fondů dnes k dispozici-investoři by měli přesně vědět, co hledají a dělat své domácí úkoly před investováním do jednoho. Některé fondy jsou velmi konzervativní, investovat jen do věcí, jako nástroje hotovosti a státních cenných papírů, zatímco jiní jsou mnohem více agresivní a podívat se do podřadných dluhopisů a cenných papírů krytých hypotékami poskytují vysokou úroveň příjmů. Fondy, které investují výhradně do užitkových zásob, lze také považovat za příjmové fondy, i když mohou mít růst jako sekundární cíl. Ale ti, kteří zvažují užitkové zásoby, mohou také diverzifikovat s užitkovým fondem nebo UIT.
• fondy obchodované na burze jsou nejnovějším hráčem v bloku. Tyto nástroje se podobají UITs v tom, že jsou balené skupina předem vybraných cenných papírů, ale na rozdíl od tradičních UITs obchodují denně na trzích, jako jsou akcie a mohou být kupovány a prodávány v intraday obchodování. Mnoho ETF je také zaměřeno na produkci příjmů pomocí výše popsaných strategií.
• příjmové fondy nabízejí ve většině případů tržní riziko, reinvestiční riziko a daňové riziko. Mohou mít také politické riziko pro mezinárodní fondy a riziko kupní síly z konzervativních fondů.

závěrečné slovo

investoři, kteří hledají příjem, mají na výběr z několika alternativ, které mohou nabídnout vynikající výplaty s minimálním rizikem. Je důležité si uvědomit, že neexistuje nic jako skutečně bezriziková investice, ale že různé investice nesou různé typy rizik. Ti, kteří jsou ochotni zvážit konzervativní až střední alternativy produkující příjem, které nejsou zaručeny pro jistinu, však mohou získat vyšší výplatu, než jakou mohou nabídnout tradiční banky. Další informace o investicích produkujících příjmy získáte u svého finančního poradce.

jaké jsou vaše oblíbené investiční možnosti s nízkým až středním rizikem?