Zatímco dluhopisové fondy jsou často spojovány jako monolitická skupina v investiční literatuře, tam jsou ve skutečnosti širokou škálu prostředků, které mohou pomoci investorům splnit širokou škálu cílů. Jedním z nejdůležitějších cílů mnoha akcionářů dluhopisových fondů je bezpečnost jejich jistiny.

Pokud se počítáte mezi ty, kteří potřebují upřednostnit zachování kapitálu, krátkodobé dluhopisové fondy mohou být pro vás to pravé. Mějte však na paměti, že je nepravděpodobné, že by tyto prostředky nabídly mnoho výnosu.

definice fondu krátkodobých dluhopisů

fond krátkodobých dluhopisů je fond, který investuje do dluhopisů se splatností kratší než pět let. Jakýkoli subjekt může vydat krátkodobý dluh, včetně vlád, korporací a společností hodnocených pod investičním stupněm.

Riziko a Výnos

Krátkodobé dluhopisy v této kategorii mají tendenci mít nižší úrokové riziko než středně – nebo dlouhodobých dluhopisů, tak mají tendenci držet lépe, když se tržní podmínky jsou nepříznivé. Bez ohledu na nízké riziko je možné ztratit jistinu v krátkodobém dluhopisovém fondu.

například ve druhém čtvrtletí roku 2013 si dluhopisový trh vedl velmi špatně. Během této doby, Vanguard Short-Term Bond (BSV) exchange-traded fund (ETF) klesl -0,78%. I s tímto pádem výrazně překonal -4.02% výnos Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) a -6.07% výnos Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV).

proto zatímco krátkodobé dluhopisy klesly, jejich ztráty byly mírné ve srovnání s ostatními segmenty splatnosti. Krátkodobé dluhopisové fondy se však nepodílejí na růstu dluhopisového trhu (růstu hodnoty) ve stejné míře jako dlouhodobé fondy.

Všimněte si, že ne všechny fondy krátkodobých dluhopisů jsou vytvořeny rovnocenné. Některé fondy investují do cenných papírů s vyšší úvěrové riziko, například dluhopisů s vysokým výnosem, zatímco jiní se mohou snažit kompenzovat nízké výnosy prostředí tím, že pouštět se do rizikových cenných papírů. Před nákupem fondu nezapomeňte zkontrolovat jeho nedávné denní výkyvy ve vztahu k jeho vrstevníkům. Pokud vykazuje nadprůměrnou volatilitu, znamená to, že nemusí nabízet jistotu, která je obvykle spojena s krátkodobými dluhopisovými fondy.

Další úvahou je, že tyto fondy díky své poloze na konci spektra rizika a návratnosti nabízejí nízké výnosy. Všimněte si, že riziko a výnos obvykle jdou ruku v ruce na trhu dluhopisů. V mnoha případech nemusí být výnosy dostatečné k překonání dopadu inflace. Nízké výnosy jsou však cenou, kterou investoři platí za dosažení větší míry bezpečnosti.

Krátkodobé Dluhopisové Fondy vs. Fondy Peněžního Trhu

Krátkodobé dluhopisy jsou obvykle považovány za další příčku nahoru riziko žebřík z fondů peněžního trhu. Zatímco krátkodobé dluhopisové fondy mají mírné kolísání cen akcií, fondy peněžního trhu mohou udržovat stabilní cenu akcií ve výši 1 USD.

výměnou za mírně vyšší riziko nabízejí krátkodobé dluhopisové fondy vyšší výnosy než fondy peněžního trhu. Z tohoto důvodu, krátkodobé finanční prostředky může být možnost pro ty, s mírně delší investiční horizont (množství času, investice se očekává, že bude konat), jako dva až tři roky, který jim umožňuje, aby se na mírný stupeň riziko výměnou za vyšší výnos.

důvody pro zvážení krátkodobých dluhopisových fondů

krátkodobé dluhopisové fondy nikoho nezbohatnou. Mohou však sloužit několika účelům:

• dluhopisové fondy mohou fungovat jako alternativa k různým možnostem, které v současné době nabízejí nízké výnosy.
• mohou být použity jako místo pro uložení hotovosti, která nebude potřeba další dva až tři roky.
• krátkodobé dluhopisové fondy umožňují investorům, kteří se obávají možného medvědího trhu s dluhopisy, zůstat investováni na dluhopisovém trhu s nižším stupněm rizika.
• mají silné historické záznamy o tom, že poskytují lepší poměr návratnosti výměnou za doprovodná rizika dlouhodobých dluhopisů.
• jsou méně citlivé na rostoucí inflaci než střednědobé a dlouhodobé dluhopisy.
• dluhopisové fondy jsou vysoce likvidní, což znamená, že nabízejí investorům snadnější přístup ke svému kapitálu.

jak investovat do krátkodobých dluhopisových fondů

investoři mají v kategorii krátkodobých dluhopisových fondů nespočet možností. Kromě dluhopisových fondů mohou investoři nakupovat také krátkodobé dluhopisové ETF. Investiční makléři jsou obecně místem, kde investoři nakupují krátkodobé dluhopisové fondy.