co je investiční bankovnictví?

Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, která slouží vlády, korporace a instituce, tím, že poskytuje upisování (kapitál raisingCapital Zvyšování ProcessThis článku je poskytnout čtenáři s hlubším pochopení toho, jak získávání kapitálu proces funguje a děje v průmyslu dnes. Další informace o navýšení kapitálu a různých typech závazků upisovatele naleznete v našem přehledu upisování.) a fúze a akvizice (M&atypy fúzí fúze označuje dohodu, ve které se dvě společnosti spojí a vytvoří jednu společnost. Jinými slovy, fúze je kombinací dvou společností do jedné právnické osoby. V tomto článku se podíváme na různé typy fúzí, které mohou společnosti podstoupit. Typy fúzí existuje pět různých typů poradenských služeb. Investiční bankyseznam nejlepších investičních Banekseznam nejlepších 100 investičních bank na světě seřazených abecedně. Top investiční banky jsou na seznamu Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC Credit Suisse, Bank of America Merril. Lynch působí jako zprostředkovatelé mezi investorsBuy-SideInstitutional správci aktiv, známý jako Koupit Straně nabízejí širokou škálu míst, včetně private equity, řízení portfolia, výzkumu. Dozvědět se o práci (kteří mají peníze na investice) a corporationsCorporate InformationLegal firemní informace o Firemní Finance Institute (CFI). Tato stránka obsahuje důležité právní informace o CFI včetně sídlo, daňové identifikační číslo, obchodní číslo, výpis z obchodního rejstříku, název společnosti, ochranné známky, právní poradce a účetní. (kteří potřebují kapitál k růstu a provozování svých podniků). Tato příručka se bude zabývat tím, co je investiční bankovnictví a co skutečně dělají investiční bankéři.

Obrázek: Zdarma Úvod do Corporate Finance Kurz.

co dělají investiční banky?

někdy může dojít k záměně mezi investiční bankou a divizí investičního bankovnictví (IBD) banky. Full-service investiční banky nabízejí širokou škálu služeb, které zahrnují upisování, M&, prodeje a obchodování, equity výzkum, správa majetku, komerční bankovnictví a retailové bankovnictví. Divize investičního bankovnictvíibd – divize investičního Bankovnictvíibd je zkratka pro divizi investičního bankovnictví v rámci celkové investiční banky. IBD má odpovědnost za práci s korporací, institucí a vlád provádět získávání kapitálu (upisování ve vlastním kapitálu, dluhu a hybridní trzích), jakož i pro provádění fúzí a akvizic bank poskytuje pouze upisování a M&poradenské služby.

Full-service banky nabízejí následující služby:

• Upisování – získávání Kapitálu a upisování skupiny pracují mezi investory a firmy, které chtějí získat peníze, nebo jít na veřejnost prostřednictvím IPO processIPO ProcessThe Proces IPO je místo, kde soukromá společnost vydává nová a/nebo stávající cenné papíry veřejnosti poprvé. 5 kroků podrobně diskutovaných. Tato funkce slouží primárnímu trhu nebo „novému kapitálu“.
• Fúze & Akvizic (M&) – Poradní role pro oba kupující a prodávající podniků, správa M&processMergers Akvizic M&ProcessThis průvodce vás provede všechny kroky v M&proces. Zjistěte, jak jsou fúze a akvizice a obchody dokončeny. V této příručce nastíníme akviziční proces od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady začínají až do konce.
• Sales & Trading-Matching up kupující a prodávající cenných papírů na sekundárním trhu. Prodej a obchodování groupsSales a Obchodní Kariéru ProfileThe prodeje & obchodní divize (Y&T) investiční banka pomáhá podílové fondy, hedgeové fondy, penzijní fondy, atd. usnadnit transakce s akciemi (koupit/prodat). Kariéra v prodeji & obchodování může být velmi namáhavé s velmi rychlým prostředím. Konkurence o pozice je intenzivní, kompenzace může být velmi vysoká, v investičním bankovnictví působí jako agenti pro klienty a také může obchodovat s vlastním kapitálem firmy.
• Equity Research – equity research groupEquity Výzkum OverviewEquity výzkumu odborníci jsou odpovědné za produkci analýzy, doporučení a zprávy o investiční příležitosti, které investiční banky, instituce, nebo jejich klienti mohou mít zájem. Divize Equity Research je skupina analytiků a spolupracovníků. Tento průvodce přehledem vlastního výzkumu výzkum, nebo „pokrytí“, cenných papírů pomáhá investorům činit investiční rozhodnutí a podporuje obchodování s akciemi.
• Asset Management – Správa investic pro široké spektrum investorů, včetně institutionsBuy-SideInstitutional správci aktiv, známý jako Koupit Straně nabízejí širokou škálu míst, včetně private equity, řízení portfolia, výzkumu. Další informace o práci a jednotlivcích, v celé řadě investičních stylů.

Upisování Služby v oblasti Investičního Bankovnictví

Upisování je proces získávání kapitálu prostřednictvím prodeje akcií nebo dluhopisů investorům (např. počáteční veřejné nabídky IPOInitial Veřejné nabídky (IPO), Počáteční Veřejná Nabídka (IPO) je první prodej akcií vydaných společností na veřejnosti. Před IPO, společnost je považována za soukromou společnost, obvykle s malým počtem investorů (zakladatelé, přátele, rodinu, a obchodní investoři, jako jsou investoři rizikového kapitálu nebo andělských investorů). Zjistěte, co je IPO) jménem společností nebo jiných subjektů. Podniky potřebují peníze na provoz a růst svých podniků a bankéři jim pomáhají získat tyto peníze marketingem společnosti investorům.

obecně existují tři typy upisování:

• pevný závazek – upisovatel souhlasí s nákupem celé emise a přebírá plnou finanční odpovědnost za neprodané akcie.
• Best Efforts-upisovatel se zavazuje prodat co nejvíce emise za dohodnutou nabídkovou cenu, ale může emitentovi vrátit neprodané akcie bez finanční odpovědnosti.
• All-or-None – pokud celá emise nemůže být prodána za nabídkovou cenu, dohoda je odvolána a vydávající společnost neobdrží nic.

Jakmile banka začala marketingové nabídky, následující kniha-stavební kroky jsou přijata, aby se cena a dokončení obchodu.

Obrázek: Zdarma Úvod do Corporate Finance Kurz.

M&Poradenské Služby

Fúzí a akvizic (M&A)Fúzí, Akvizic M&ProcessThis průvodce vás provede všechny kroky v M&proces. Zjistěte, jak jsou fúze a akvizice a obchody dokončeny. V této příručce nastíníme akviziční proces od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční koupí), význam součinnosti, a transakční náklady poradenství je proces, který pomáhá firmám a institucím, najít, vyhodnotit, a dokončení akvizice podniků. To je klíčová funkce v I-bankovnictví. Banky využívají své rozsáhlé sítě a vztahy k hledání příležitostí a pomáhají vyjednávat jménem svého klienta. Bankéři radí na obou stranách transakce m&a, představující buď“ buy-side „nebo“ sell-side “ dohody.

níže je uveden přehled 10stupňového procesu fúzí a akvizic.

Bankovní Klienty

Investiční bankéři radí širokou škálu klientů, na jejich získávání kapitálu a M&potřeby. Tito klienti mohou být umístěni po celém světě.

Investiční banky klienty patří:

• Vlády – Investiční banky spolupracovat s vládami, jak získat peníze, obchodní cenné papíry, a koupit nebo prodat crown korporace.
• Korporace – Bankéři pracovat s oběma soukromé a veřejné společnosti, aby jim pomoci jít na veřejnost (IPO), získat dodatečný kapitál, růst jejich podnikání, aby se akvizice, prodej obchodních jednotek, a poskytnout výzkum pro ně a obecné firemní finanční poradenství.
• instituce-banky spolupracují s institucionálními investory, kteří spravují peníze jiných lidí, aby jim pomohli obchodovat s cennými papíry a poskytovat výzkum. Pracují také s private equity firmsTop 10 Private Equity Firmwho jsou top 10 private equity firmy na světě? Náš seznam deseti největších PE firem seřazených podle celkového získaného kapitálu. Společné strategie v P. E.zahrnují pákové odkupy (LBO), rizikový kapitál, růstový kapitál, zoufalé investice a mezaninový kapitál. pomoci jim získat portfoliové společnosti a tyto pozice opustit buď prodejem strategickému kupujícímu, nebo prostřednictvím IPO.

dovednosti investičního bankovnictví

i-bankovní práce vyžaduje hodně finančního modelování a oceňování. Ať už pro upisování nebo M&aktivity, Analytici a Společníci u bank tráví hodně času v aplikaci Excel, budování finančních modelů a pomocí různých metod oceňování radit svým klientům a kompletní nabídky.

Investiční bankovnictví vyžaduje následující dovednosti:

• Finanční modelování – Provádění širokou škálu finančních modelingWhat je Finanční ModelingFinancial modelování se provádí v aplikaci Excel pro předpověď finanční výkonnost podniku. Přehled toho, co je finanční modelování, jak & proč stavět model. činnosti, jako je stavba 3-prohlášení models3 Prohlášení ModelA 3 prohlášení model odkazy výkazu zisku a ztráty, rozvaha a výkaz cash flow do jednoho dynamicky propojené finanční model. Příklady, průvodce, diskontované cash flow (DCF) modely, LBO modely, a jiné typy finanční modelsTypes Finanční ModelsThe nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 prohlášení modelu, modelu DCF, M&model, LBO, model, rozpočet model. Objevte 10 nejlepších typů.
• oceňování podniků-použití široké škály metod oceňování metod oceňování při oceňování společnosti jako pokračujícího koncernu se používají tři hlavní metody oceňování: analýza DCF, srovnatelné společnosti a precedens, jako je srovnatelná analýza společností, precedentní transakce a analýza DCF.
• Pitchbooks a prezentace-budování pitchbooksPitchbookA pitchbook je prodejní kniha používaná investičními bankami k prodeji produktů a služeb, jakož i potenciálních klientů. Účelem pitchbook je zajistit dohodu s potenciálními klienty. Poskytuje přehled o firmě, včetně historických informací, finanční síla, a služby dostupné potenciálním klientům. a PPT prezentace od nuly až po nápady na potenciální klienty a vyhrát nové podnikání (podívejte se na kurz CFI Pitchbook).
• Transakčních dokumentů – Příprava dokumentů, jako jsou důvěrné informace memorandumCIM – Důvěrné Informace MemorandumA Důvěrné Informační Memorandum (CIM) je dokument používaný v M&sdělit důležité informace v prodejním procesu. Průvodce, příklady a šablony (CIM), investiční teaser, termín sheetTerm List GuideThis termín list průvodce vás naučí všechny důležité informace, které potřebujete vědět o termín listy s podrobnými příklady ze všech hlavních sekcí a, dohodu o mlčenlivosti, budování datové místnosti, a ještě mnohem více (podívejte se na CFI je knihovna transakce zdarma templatesTemplatesFree obchodní šablony pro použití ve vašem osobním nebo profesním životě. Šablony zahrnují Excel, Word a PowerPoint. Ty mohou být použity pro transakce,).
• řízení vztahů-práce se stávajícími klienty úspěšně uzavřít dohodu a ujistěte se, že klienti jsou spokojeni s poskytovanou službou.
• Prodej a rozvoj podnikání – Neustále jednání s potenciálním klientům na hřišti jim nápady, nabídnout jim podporu v jejich práci, a poskytovat hodnotu přidanou hodnotu, přidanou hodnotu, Přidáno je navíc hodnoty vytvořené nad původní hodnotu. Může se vztahovat na produkty, služby, společnosti, management a Rady, které nakonec získají nové podnikání.
• vyjednávání – hlavním faktorem vyjednávacích taktikjednání je dialog mezi dvěma nebo více lidmi s cílem dosáhnout konsensu o problému nebo otázkách, kde existuje konflikt. Dobrá vyjednávací taktika je důležitá pro to, aby vyjednávací strany věděly, aby jejich strana vyhrála nebo vytvořila oboustranně výhodnou situaci pro obě strany. mezi kupujícími a prodávajícími v transakci a pomáhá klientům maximalizovat tvorbu hodnoty.

Na obrázku výše je leveraged buyout (LBOLeveraged Buyout (LBO)leveraged buyout (LBO) je transakce, kde podnikání je získat pomocí dluhu jako hlavní zdroj úvahu.) model z kurzů finančního modelování CFI.

kariéra v investičním bankovnictví

dostat se do i-bankovnictví je velmi náročné. Uchazečů je mnohem více než pozic, někdy až 100 ku 1. Zveřejnili jsme průvodce, jak eso rozhovor s investičním bankovnictvímjak získat práci v investičním bankovnictví?Tato příručka nastíní, jak získat práci v investičním bankovnictví pomocí tří nejlepších taktik: vytváření sítí a obnovení, příprava na pohovor, a technické dovednosti pro více informací o tom, jak proniknout do Wall Street.

kromě toho, budete chtít podívejte se na náš příklad reálného rozhovoru questionsInvestment Bankovnictví Rozhovor Otázky & AnswersInvestment bankovnictví rozhovor otázky a odpovědi. Tato reálná forma byla použita bankou najmout nového analytika nebo spolupracovníka. IB interview insights & strategie. Otázky jsou řazeny do: přehled bank a odvětví, historie zaměstnání (životopis), technické otázky (finance, účetnictví, ocenění) a behaviorální (fit) od investiční banky. Při přípravě na pohovor také pomáhá absolvovat kurzy finančního modelování a oceňování.

nejběžnější pracovní tituly (od většiny juniorů po seniory) v i-bankovnictví jsou:

• Analytika
• Spojit
• Místopředseda
• Ředitel
• Ředitel
• Hlava, Místopředseda, nebo další speciální název

Kdo jsou Hlavní Investiční Banky?

hlavní banky, také známé jako bulge bracket banks Bulge Bracket Investment BanksBulge Bracket investment banks jsou špičkovými globálními investičními bankami. Seznam zahrnuje společnosti jako Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML a JP Morgan. Co je to vyboulení držák investiční banky av investičním bankovnictví, jsou:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• J. P. Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

Zobrazit úplný seznam top 100 investiční banky hereList Top Investice BanksList 100 největších investičních bank na světě řazeny abecedně. Top investiční banky jsou na seznamu Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC Credit Suisse, Bank of America Merril. Lynch. Je důležité si uvědomit, že existuje mnoho menších firem, často nazývaný střední tržní banky, a butik investiční banksBoutique Investice BanksBoutique Investiční Banky jsou menší firmy, které obvykle není nabídnout kompletní služby investičního bankovnictví, ale nabízet alespoň jeden investiční bankovnictví, finanční služby. Butikové banky mají často pouze místní nebo regionální přítomnost, i když některé působí globálně. Seznam butikových investičních bank, které tvoří velkou část trhu.

Video vysvětlení toho, jak funguje i-Banking

níže je krátké video, které vysvětluje, jak fungují kapitálové trhy a kdo jsou klíčoví hráči. Můžete vidět více bezplatných video tutoriálů na kanálu YouTube CFI.

další zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli přehled CFI o i-bankovnictví a o tom, jak průmysl funguje. CFI je oficiální globální poskytovatel Finanční Modelování & Ocenění Analytik (FMVA)® certificationFMVA® CertificationJoin 850,000+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari pro začínající investičního bankovnictví profesionály. Chcete se dozvědět více o kariérní cesty a jak se dostat do bankovnictví, prosím, vidět tyto další zdroje:

• Co je finanční modelování?Co je finanční Modelingfinanční modelování se provádí v aplikaci Excel, aby se předpověděla finanční výkonnost společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak & proč stavět model.
• metody Oceňovánípři oceňování společnosti jako pokračujícího podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýzy srovnatelných společností, a precedens
• Finanční modelování guideFree Finanční Modelování GuideThis finanční modelování příručka pokrývá Excel tipy a osvědčené postupy, předpoklady, ovladače, prognózování, spojující tři prohlášení, DCF analýzy více
• Investiční bankovnictví salariesInvestment Bankéř SalaryAn investiční bankéř plat je mezi nejvyšší na světě. Dostávají základní plat a bonus za jejich náhradu. Zjistěte, kolik vydělají. Analytik přímo z univerzity může očekávat, že vydělá více než USD $ 100,000 ,ale za hodinu by to mohlo být tak nízké, jak $20-35 při práci 100 hod / wk