co je interpolace?
interpolace je statistická metoda, pomocí které se používají související známé hodnoty k odhadu neznámé ceny nebo potenciálního výnosu cenného papíru. Interpolace je dosažena použitím jiných stanovených hodnot, které jsou umístěny v pořadí s neznámou hodnotou.
interpolace je v kořenovém adresáři jednoduchý matematický koncept. Pokud existuje obecně konzistentní trend napříč sadou datových bodů, lze rozumně odhadnout hodnotu sady v bodech, které nebyly vypočteny. Investoři a analytici akcií často vytvářejí řádkový graf s interpolovanými datovými body. Tyto grafy jim pomáhají vizualizovat změny v ceně cenných papírů a jsou důležitou součástí technické analýzy.
Klíčové Takeaways
- Interpolace je jednoduchá matematická metoda investoři používají k odhadu neznámé ceny nebo potenciální výnos z cenného papíru nebo aktiva pomocí souvisejících známé hodnoty.
- pomocí konzistentního trendu napříč sadou datových bodů mohou investoři odhadnout neznámé hodnoty a vykreslit tyto hodnoty na grafech představujících pohyb cen akcií v průběhu času.
- jednou z kritik použití interpolace v investiční analýze je, že postrádá přesnost a ne vždy přesně odráží volatilitu veřejně obchodovaných akcií.
porozumění interpolaci
investoři používají interpolaci k vytvoření nových odhadovaných datových bodů mezi známými datovými body v grafu. Grafy představující cennou akci a objem cenného papíru jsou příklady, kde lze použít interpolaci. Zatímco počítačové algoritmy dnes běžně generují tyto datové body, koncept interpolace není nový. Interpolace byla použita lidská civilizace od starověku, a to zejména tím, že brzy astronomové v Mezopotámii a malé Asii se snaží vyplnit mezery v jejich pozorování pohybů planet.
existuje několik formálních druhů interpolace, včetně lineární interpolace, polynomiální interpolace a po částech konstantní interpolace. Finanční analytici používají interpoluje výnosové křivky vykreslit graf představující výnosy z nedávno vydaných AMERICKÝCH státních dluhopisů nebo konstatuje, specifické splatnosti. Tento typ interpolace pomáhá analytikům získat přehled o tom, kam by trhy s dluhopisy a ekonomika mohly v budoucnu směřovat.
interpolace by neměla být zaměňována s extrapolací, která se týká odhadu datového bodu mimo pozorovatelný rozsah dat. Extrapolace má vyšší riziko vzniku nepřesných výsledků ve srovnání s interpolací.
Příklad Interpolace
nejjednodušší a nejrozšířenější druh interpolace je lineární interpolace. Tento typ interpolace je užitečný, pokud se pokoušíte odhadnout hodnotu cenného papíru nebo úrokové sazby pro bod, ve kterém nejsou žádná data.
Předpokládejme například, že sledujeme cenu zabezpečení po určitou dobu. Na linku, na které je sledována hodnota zabezpečení, zavoláme funkci f(x). Aktuální cenu akcií bychom vykreslili na řadu bodů představujících momenty v čase. Pokud zaznamenáme f (x) pro srpen, říjen a prosinec, budou tyto body matematicky reprezentovány jako xAug, xOct a xDec nebo x1, x3 a x5.
z mnoha důvodů bychom mohli chtít znát hodnotu zabezpečení během Září, měsíce, pro který nemáme žádná data. Mohli bychom použít lineární interpolační algoritmus k odhadu hodnoty f (x) v bodě grafu xSep nebo x2, který se objeví v existujícím datovém rozsahu.
Kritika Interpolace
Jeden z největších kritik interpolace je, že i když je to poměrně jednoduchá metodika, která byla po celé věky, to postrádá přesnost. Interpolace ve starověkém Řecku a Babylonu byla především o astronomických předpovědích, které by pomohly zemědělcům načasovat jejich strategie výsadby ke zlepšení výnosů plodin.
zatímco pohyb planetárních těles podléhá mnoha faktorům, jsou stále vhodnější pro nepřesnost interpolace než divoce varianta, nepředvídatelná volatilita veřejně obchodovaných akcií. Nicméně, s ohromným množstvím údajů zapojených do analýzy cenných papírů, velké interpolace cenových pohybů jsou poměrně nevyhnutelné.
většina grafů představujících historii akcií je ve skutečnosti široce interpolována. Lineární regrese se používá k vytvoření křivek, které přibližně představují cenové variace cenného papíru. I když graf měřící akcie za rok zahrnoval datové body za každý den v roce, člověk by nikdy nemohl s naprostou jistotou říci, kde bude akcie oceněna v určitém časovém okamžiku.